【語重心長】投資新手或者唔想再做傻散嘅入一入嚟（2）

美股嘅，VTI/NTSX + 中長美債，要幾多債睇你risk tolerance, 後生一律0-20%

LM

佢定期應該唔係指定期存款
係定期買入

唉屌誤會咗，唔巧意思平安巴

想學多啲嘅睇下津路茶巴打嘅 Google doc
https://lih.kg/BFqOHbX
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或者睇呢個GitHub page, 俾美國人睇，但除咗教你逃税嗰部分全部都好有用
https://github.com/investindex/Intro


YouTube:
https://youtube.com/@BenFelixCSI?si=K-RD03sCkP6eWmHx

https://youtube.com/@ThePlainBagel?si=_So5mPHBCJ5Domaj

https://youtube.com/@MrWaterDrop?si=qOIDhhnrH0uQhApU


書：
Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns - John C. Bogle

The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio (2023) - William J. Bernstein

樓主未睇但都好多人推薦嘅好書：
A Random Walk Down Wall Street: Including a Life-Cycle Guide to Personal Investing - Burton Malkiel

The Psychology of Money: Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness - Morgan Housel


Reddit:
少數唔係山埃嘅sub reddit
https://www.reddit.com/r/Bogleheads/s/UWES2yfM9R

https://www.reddit.com/r/Fire/s/Cz2ImpDTkb

如果真係定期存款好可能連通脹都追唔上

睇緊random walk，幾好睇

整合返上個post幾個心態問題嘅回覆

語重心長
月供voo spy vti qqq, or even tqqq，or 個股，or index fund mix with個股，or 100%美股，or 100%港股，or 美股港股mix，or 有少部份收息股 etc

新手自己做一次，唔好紙上談兵（i.e. excel 計完，上網backrest 完），賺過蝕過，經歷唔同心理壓力，慢慢自然搵到自己最舒服方式

連登個個話建議個組合backtest 完，係點點點，點樣跑贏人地個個。我敢講 10個有10個都味落場 味真係經歷過backtest duration。只係單單講2022年個熊市，死左幾多牛市股神。

任何投資組合策略都係隨着時間 市況而有所調整，無可能一本天書走天涯

不過新手最重要係唔好玩妖股，唔好掂期權，咁樣足夠跑贏好多人。尤其而家連登下下吹風 arm smci賺幾百倍，財自等等搶眼post。

股票市場千奇唔好高估自己實力同眼光，更加唔好低估市場潛在嘅風險。你憑運氣贏番嚟嘅錢，日後亦都會憑實力輸番出去。

Word by 刀市閒情

最緊要穩中求勝，上得連登嘅都仲有二三十年先退休，長揸之所以有用係因為後期可以錢滾錢，你股災一淆拎咗啲錢岀嚟就前功盡廢，後生未經歷過股災嘅一定係高估自己嘅 risk tolerance，你寧願理論上賺少啲錢都要夜晚瞓覺安落，揸唔到後期錢滾錢就咩都唔輪到你賺

你幾年前扑中TSLA今年扑中NVDA都只係你好彩唔係你有料，你咁有信心咁有料嘅點解唔借盡margin long call下隻股王，唔敢嘅就即係你自己都知自己只係賭緊，不如襯贏咗啲錢盡早遠離賭場去做 index fund廢老算

月供嘅話10%債年均回報應該少0.5%左右，波動少1.5%，sharpe ratio高少少咁（全倉美股/債）


咁最多股票嘅話實賺最多，就算計埋drawdown都因為股票本來就好多錢俾你跌，大股災100/0谷底都唔係少錢過80/20好多。但理論上賺得多你坐唔到貨都係冇用，100/0個max drawdown太恐怖，股災全倉紅色有個債係綠色做下安慰劑都好，同埋股災通常伴隨經濟危機，你俾人炒咗又用晒緊急開支都未搵到工都叫做有啲債可以賣，一賣股就前功盡廢。你後生又鐵飯碗/有屋企包底嘅100%股又唔係唔得嘅


source: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation?s=y&sl=7WJi2uoBA676QdAlvwqCD0

我鳩估就因為近十幾年bull run加低息先至咁unfavor債，我試咗1987年至2012年，月供10%債年均回報應該少0.04%左右，波動都係少1.5%。但如果2012年至2024年就平均回報少1.1%左右，波動少1.35%

all in avgv

又到月供日

仲未岀糧，希望唔好升返

屌，嬲，又升返

小弟今日開始月供QQQ + SOXX
另外本身有一堆KO，坐咗兩年竟然可以無升過

長倉嘅話就千奇唔好大量QQQ+SOXX

【語重心長】投資新手或者唔想再做傻散嘅入一入嚟（2）
https://lih.kg/bJdCDGV
#22 回覆 - 分享自 LIHKG 討論區

保持機械式操作，休理出面腥風血雨

減價未出糧都好想入貨

冇錢入，九成九身家已經喺股票度

都係，VTI+VXUS cover到更多行業同埋更國際化既股票，咁如果我月供呢兩隻ETF再搭SOXX呢？

如果你係有信心你比市場知得多兼睇好半導體會打破市場預期咁冇所謂。如果你係FOMO怕 miss咗個升浪嘅，咁我會建議~5%，萬一真係大升你都唔會咁揼春

圖一，x-axis係美股大市年頭嘅P/E Ratio，y-axis 係之後五年嘅回報，每個data point係五年rolling return (eg 1881-1886, 1882-1887, etc)

你見到通常股票越貴之後嘅回報會越低，所以我先成日叫大家唔好全倉QQQ或全倉美股

但留意只係通常唔係一定(你見個correlation其實唔係咁robust)，亦冇人講過個P/E ratio一定會返去某個位，所以唔好用P/E ratio去左右你投資決定，例如去all in「平貨」，有陣時有啲嘢真係只係值嗰個價，最佳嘅做法依然係去分散投資


圖二，同圖一一樣但唔同持貨年期

你會見到持貨時間越長，正回報機率越高，同埋受P/E ratio影響越低

好一句有陣時啲嘢只係值呢啲價
第一時間諗起四大內銀

brk.b呢

投資經驗少，四大內銀有咩問題，唔係普通廢老收息股咋咩？

但即係Benjamin Graham, Warren buffet都唔會淨係睇一間公司平就買佢㗎嘛。我都唔會話見美股偏貴就叫大家完全避開美股，我都只係叫大家分散投資