外資投行trader 你問我答

最top 個幾間中資d 人工好似同bb 差唔多什至高過喎, 最近睇clsa 加晒人工，asso 都有 90k base, bonus 仲要多一截

贏返...
輸左就係輸左
你繼唔繼續坐貨你要假設你依加全cash
喺呢個價位呢個市況你會唔會買入
the fact that你之前輸幾多唔應該影響你之後嘅決定

心理上唔係好接受到嘅就走一半
可以有D心理安慰
隻野繼續升你可以諗好彩我仲有一半
隻野繼續跌你可以諗好彩我走左一半
咁就立於不敗之地

工時/work life balance係big plus
但IBD個exit ops 闊D, in general bonus高D
PB係target有錢人嘅唔太清楚

0 PB 全部institutional
positive vega 嘅話ivol 升option premium 升
要做delta hedge, 有時仲要hedge 埋gamma同其他greeks

點睇美銀最新果份報告

市田依家20個指標入邊 有15個都嚴重超標 包括巴菲特指標 都係屬於嚴重高估 到達左「臨界水平」

咁撚少

why not both?
ta 講緊唔至charting，仲包modelling 都vol 相關嘅analysis
最大心態唔同應該係每單trade都會諗自己有冇statistical edge

你做carry/ relative value trade 喺控制風險下會有edge
你做market making賺bid/ask spread 有edge
你係high vol環境short vol 有edge，因為好多時有vol risk premium 令到realized vol < implied vol
你backtest 自己一套quant strategy/ 執行高sharpe嘅trading system 有edge
你甚至只係long SPY/QQQ/ 60/40 stock/bond 都有edge，因為長遠EV 正值

你賭場玩blackjack除非識card counting，否則無edge
你短炒鳩炒蝕bid-ask/ commission冇edge，咁同送錢冇分別

你預minimum幾球年薪

上網報免費course，睇書，自己落場玩(paper trade/細本)
最重要係最後嗰樣

特登搵佢將張圖計一計
出到嚟Sharpe 有成50好癲
(daily mean pnl~1.5 mil, std 0.5mil)
我知sharpe係呢到冇咩用但都幾誇張

啱啱睇bloomberg 見CLSA加今年加人工30%~40%因為D人才不停流失(之前出價太低)
不過咁
佢俾出咁高人工咁入門難度就基本上會睇齊返
唔好因為係中資覺得easy左

congrats PHD 條路唔易行

樓始終佔左一大忽
我儲蓄一成都冇，錢至少放左落債券身上
跟住就係futures 玩macro trading同long hold 股票ETF咁

想合理風險但maximize回報，你要有low correlation assets進行diversification，再加上+1~ Sharpe嘅trading/investment strategy

長期跑贏大市係唔係至有極少人或者冇人做到