Leveraged ETF 討論區 (40)

借原因黎沽既姐

盤後又磨哂一日升幅

其實準確d 黎講係yield spread 愈大，或者yield curve 愈斜，銀行利息收入先賺得多，而唔係單純睇利率上升。

你睇番今年年頭仲話inverted yield curve，銀行股唔跌先奇

執柒晒邊個借錢
有人借先有得賺息 經濟差冇人借你開大耳窿都冇用

加息利好銀行股既過期邏輯係經濟好先加息防過熱
唔係而家亂鳩咁加抗印錢通脤

月供完盤後又跌

明呀巴打，即使你預計一件事80%機會發生，你都可能為另外20%既可能性去做全盤考慮。我亦明白唔係一定要睇到好短既performance或者不問原因止蝕，大家用自己有既information選擇好合理。我所指既係另一樣野。

當初我入黎時聽完你地講股債對沖個概念同對通漲既睇法，即時感覺係依一刻持股+債兩方面都係bet緊通漲見頂加息有限 (當時個市況已經咁行左一排)，實際上係一個double bet而唔係一個有效對沖策略，當時你地大部分人既回應係強調買債應付黑天鵝既作用，而且長債長遠不受加息影響。唔係話你地冇考慮過股債雙殺既場景，但我諗你地都冇諗過今次TMF跌得咁勁，同你地當初所講可以應付大跌市出現明顯落差。我認為你地當初係思考上係過分側重去諗黑天鵝，亦太倚賴TMF係上一兩個周期既backtest result，低估左股債個potential drawdown level。

當然依個都只係幾個月既result，係你地成個投資周期來講係好短，計mdd黎講都不及以往，但係今次既所謂跌市其實唔係真係跌左好多，如果今次真係落到2008甚至2000咁，你個rebalance效果都難免會因為前段硬食左個雙殺而大打折扣，咁個回本期就唔可以再拎返以往既backtest比較

Anyway，唔跌都跌左，look forward我覺得依家行股債都冇乜問題，不過入黎傾時又俾人話我唔了解股債係乜，當我rookie send個101比我睇，言者冇心，但我作為receiving end聽落就差少少

最後覆埋廢老果段，你見早兩年財經台幾多人屌廢老過氣就知，原因可以係好多，可能覺得佢被人誇大，可能覺得自己炒仲好，或者覺得佢就死，當然最後證實都係錯誤，但果個係當時既市場現實。但如果你今日同人講揸廿年穩賺十倍，我諗大把基金散戶狗衝
Back to basic，其實當時廢老可能同納指一樣都被低估左，但當日被低估(或重覆被低估)，唔代表今日都被低估，話唔定依家個個知衰跟返廢老，跟住聽日死撚左，未來廿年輸到訓街

打依篇都用左大半個鐘，所以之後可能未必覆得太密但都會得閒覆下

大家估下佢挨唔挨到呢波
- 分享自 LIHKG 討論區
https://lih.kg/3015571

幾時有升過

空倉既人係咁

見到FB跌
有啲心涼


好憎班左膠

SNAP call put成交量有d詭異

對我來講，其實TA同依度巴打主流prefer既backtest有個共通點，就係係過往既data入面搵個可follow既pattern。

冇深入研究，唔知我有冇錯

磨咩？一棍就跌晒啦

認同back test搵optimized strategy冇乜用

不過呢排諗緊人性真係好易令人揸唔穩
就算64股債咁time-tested一樣可以一齊跌到懷疑人生
所以先想研究一下呢個protective put strategy令到自己揸得穩啲

如果都係allocate 每3個月0.5% hedge tail risk好似會訓得安樂啲

Cboe個堆index應該可以滿足到你需要
比幾個keyword你開始先
PUT WPUT PPUT

研究下先，唔該巴打

https://www.optimizedportfolio.com/all-weather-portfolio/
https://dashboard.m1.com/share?token=H4sIAAAAAAACA5XMvQ6CMBSG4VshZ2bAH6IhcSCpcUJ0QAdjTC3HWqyUlBqCpPduHZy64Hi-vM8ZwPQNQgI1dpdGIIRQ0-d32Eh1pTJIpQyOSM0ddbBT2tyUFMpVrRQMW0hOAxgFyfD70yJ7aWF6l4jS3UV0IHlVTLdkvQIbQoOaYW0od_HShqM0e2ck9fRipH50WcU8PYtGch7nhHt8_g_fe3wS27P9AHLi3QR8AQAA&referrerCode=LreWpXh53TiZ&affiliateCode=xRyQ4oVv0xyIUX1yt7XDSQ-IUkDxRXUZKSvbzg0&irgwc=1
All weather 可以參考以上link