熱門期權嘅價格大致上都唔會錯,如果嚴格執行嘅話,成個策略嘅期望值雖然唔高但應該係正數。
但如果一蝕就斬,你成個策略就已經變咗,期望值幾乎肯定係負。(因為你斷絕咗之後賺返嘅機會)
你揀iron condor而唔係short straddle,其實已經避免咗蝕大錢。所以要玩就唔應該咁驚青。如果你一接近行使價就斬,咁你一開始揀short straddle唔係會賺多啲咩?
我用21年10月18日SPY做例子。
如果你做$435嘅short straddle,期權金大概會有$5.36 + $5.32 = $10.68。
咁你嘅breakeven point會喺424.32同445.68。
如果你做iron condor想要差唔多嘅breakeven point (反正你都係到breakeven point就斬)
我當你揀417 LP ($1.37) 425 SP ($2.55) 440 SC ($2.72) 448 LC ($0.53)。
咁你嘅breakeven point會喺421.63同443.37,但係max. return只係得$2.55 + $2.72 - $1.37 - $0.53 = $3.37,比short straddle少好多。