最有價值收息股研究所 @ 17

當大家都無料到短期內無咩growth但無咩倒退，9厘就是好過7厘

你講 14 對比 823？唔係太明

地主還好吧 In term of growth

要等3月至知

個人認為，下半年條數隨時仲好

我都覺得

我有幾個思考方向，之前都好似講過

1）利園一 / 五期，而家得 Chanel / Cartier 未開 其他例如 Hermes / Dior 都已經重新開幕，印象中 Hermes 六月中先開，Dior 八月先開，呢部份上半年收得幾多租？仲有 Turnover Rent 未計

希慎廣場地庫兩層都一樣，上年十二月中先開返。

不過希慎廣場 1 - 3/F 年中開始裝修，上次行過見佢有啲舖頭寫 Oct 定 Nov 重開

2）上海利園，寫字樓「承租率」70%，但應該有一大部份租約未開始收租（「出租率」3x%），再聽返分析師會，好似話年底前全部開始收租（啲約都係呢幾個月先 Deal）。而商舖部份有50%出租率，預期年底前 Push Up 到 70%。

3）林海山城，見佢呢排賣得唔錯 唔肯定佢四月之後賣出去嗰啲，確定咗收入未？

4）2026年中，LG8 落成。之後仲有個土瓜灣重建項目… 啲債好小事

咁樣睇落去，好似冇咁差姐 最主要都係寫字樓租金，見租約租金跌幅都好似開始收窄 拉上補下，計埋上海利園貢獻，全年寫字樓收入應該正增長。

利申：今日加左少少

（個人睇法，非投資意見）

有一點我最唔肯定 唔知佢哋會唔會繼續借錢去找利園翻新 / 利園八期 CAPEX

嗰日同另外一位朋友講起，話佢之前投資醫療集團，睇佢哋個樣隨時都等 IPO Exit

點會唔借

就咁睇，好似已經比咗一部份出去，而家又有新項目收入 / 林海山城又有錢回籠，加埋本身啲現金，可能夠錢都唔定呢

turnover rent 指 higher of fixed rent or turnover rent 只會收其中一個 如果佢生意唔夠數只會收fixed rent

呢啲好似每分約都唔同，不過都叫開返

我諗大部分應該係我講個隻

業主計: 有turnover rent 條款 fixed rent 一定會低左 變相佢要食埋租客生意差既風險 最理想係收最貴既fixed rent

租客計: 未做夠數仲要分turnover rent 俾藥主 你咪撚收我fixed rent 最好就全variable 生意差個陣一齊食屎

港股有咩高息ETF推介？

咁樣睇，起碼呢一部份開返有唔錯租金升幅，同埋叫做有返租收先

mbly

https://www.youtube.com/watch?v=UKzJXHK4IQM
岩岩睇左七寶個場既一段片，只要佢唔好整柒個場其實應該都唔錯

汽水幾時一鋪過跌多少少比人人入下貨

早幾日跌唔夠咩

正確用法係搵黎睇個成份，然後再filter

認真估唔到佢呢半年嘅增長係靠大陸零售
YoY成3x%
睇連登其他post會以為drop to zero

RK perps GGed