Leveraged ETF 討論區 (13)

我download咗^IXIC yahoo finance data (5/2/1971 to 6/1/2022)，自己模擬TQQQ Annualized 10年 trailing return 同10年 rolling return 之間關係。唔考慮管理費、借貸成本。

計trailing return 同 rolling return 會截去前後各10年data，所以剩低7804 trading days。

結果如下，自己睇：


如果過往十年TQQQ年回報(trailing return)超過50%，未來十年平均年回報係負22%。
過往十年TQQQ年回報超過50%，數據期內只出現於1984至1987年， 1997至2001年，以及2019年至今小部分日子。
從6 Jan 2022計起過十年TQQQ年回報係57.8%

至於輸咗十年後有無得東山再起，你可以慢慢再考慮，但首先你要捱過十年先。

今日有啲攰，唔分析太多喇。IXIC資料年期比NDX長，所以我用前者。如果會有大偏差請指出。

睇完好去瞓

巴打

係146~150之間磨左2,3日
爆上去得唔得

- 納指同Nasdaq 100個scope已經好唔同 而QQQ/TQQQ係睇後者
- 又係因果問題 correlation唔代表causation
本質上就係之前兩個大浪(有一個仲係nasdaq 100面世之前)升完backtest 但sample太細好難代表到乜 你改用日子谷起條數令佢睇落有statistical significance其實只係一兩個浪
- 咁樣逐個浪睇好過：pre-nasdaq 100果個唔關TQQQ事
咁淨低就係2000一次 問題就簡單好多 會唔會再出現dot com bubble？
- 2019之後一樣要留意會唔會比2020 3月個大跌浪谷起左條數 例如2021 3月既水位其實唔到2020 pre covid ath+60% 但因為2020 3月碌左落去所以呢堆日子都計埋咁

UPRO高過TQQQ指日可待

羅素2000同ARKK都仲係綠色

其實都係針住第一點
就係cpi係咪真係經濟咁好先

d嘢貴左係供應少左 定係需求多左先
前者代表就係大家覺得武肺呀 labour cost貴左 shipping貴左 所以d嘢先要加價

後者 經濟好好呀 d人好rich 係咁買買買

我又覺得唔好咁樂觀哂先

始終仲有機會再發生 2020-3 斷完又斷

冇否定 只係覺得參考性唔係好大
同前幾日TQQQ食棍後rolling return差唔多

-The 100 companies in the Nasdaq 100 make up more than 90% of the weight of the Nasdaq Composite Index. 所以IXIC應該有相當參考價值。
- 如果要講因果問題，過往backtest表現都唔代表將來表現，咁任何研究都失去作用。
但起碼數據傾向指出trailing return越高，rolling return越低。其實呢個現象喺唔同asset並唔罕見。
-你覺得本質上就係之前兩個大浪、用日子谷起條數，咁其實大部分人對TQQQ回報既理解都係過去十幾年一個大升浪造成。7804個交易日其實已經包含咗31年既資料。你有一個浪，我有兩個浪。唔會比你差。
如果我有時間、有興趣，我再試試dow jones 3x。咁應該唔止兩個浪
-「問題就簡單好多 會唔會再出現dot com bubble？」
我認同問題其實好簡單，你相唔相信market cycle 存在同This time is different？
- 如上，2019以後唔計既話，我既數據會考慮兩個浪。我包埋2019以後只係想指出，我地現今TQQQ過往十年既高回報(57.8%)，喺歷史中係一個罕有既存在，過往只有少數時間出現過，之後十年回報亦不算理想。大家對於歷史數據有自由作出自己既解讀，往績唔一定反映將來

其實高通脹係會逼人買股票，因為股票係回報最高的資產

而且而家利率咁低，借錢2%利息仲低過通脹

如果純粹CPI高過10 years treasury yield就代表爆升。
1973-74年都係CPI高過10 years treasury yield呀，點解條片話上一次係喺1940年？
咁1980至2008、過去10年大部分時間都係10 years treasury yield低過CPI，股市咪又係升。

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會唔會有機會跌到200SMA
自2020四月後都未試過掂到

睇vix準d
跌落去都唔點升 = 仲有得跌

之前有兩次升番，d人開始唔識驚
呢個係最危險

個巿基本上係全跌唔係轉移資金
可能真係好多人睇得好差cash out 唔玩