最有價值收息股研究所 @ 14

5日低叫跌唔落

瑞銀髮表報告，大幅下調領展目標價，由53.9港元降至31.5港元，評級由“買入”一舉降至“沽售”。該行亦下調對領展2025財年至2027財年每基金單位分派預測14%至31%。該行預測領展實際融資成本將由目前的3.7%升至2025財年及2026財年的4%及4.3%，因其35%低成本貸款兩年內到期。

該行近期路演亦發現在岸投資者對香港地產股的投資敞口有限，反而更偏好更高股息、低負債及派息增長可持續的股份。該行又預測，香港零售開支在2022年見頂後，2023年至2027年將有12%下降，回落至2016至2019年平均水平。領展零售商場集中於民居，67%租戶與食物相關，41%租務空間接近深圳邊境，使公司暴露於港人北上消費趨勢的風險。香港勞工成本高昂及網購壓力帶來額外挑戰。該行料領展商場2025財年及2026財年續租租金分別下降2%及13%，出租率將由目前98%降至2026財年的94%。

震貨報告嚟

啱啱入左 sh

659真係好野黎

一年幾次過山車

公路，會展設施管理，醫院設施管理，仲有保險，全部都好穩定

唔信
加倉入

留返d 子彈等下次回調

街市

美國吹可能會再加息丫嘛

都可以咁講,IB就應該會再多D選擇, 好睇你想買邊一隻美債,轉錢方唔方便囉,
好似我懶嘅,本身有錢係老虎到就係老虎到買,其實咪又係一樣買到

我新手都係想買返低風險政府債 穩穩陣陣

LM

我等瑞銀價入返貨