最有價值收息股研究所 @ 5

好期待聽日659 會講咩

睇吓點
你呢啲鳩吹大師

收息要睇現金流量表，睇吓可否持續

所以都估佢嚟緊減派息
6元頭，5元尾就算可以入貨

呢個係我自己覺得算fair 或者覺得扺買嘅價錢

收息要睇 現金流量表, 依層認同
不過 0270 未必咁易睇

佢有起樓賣樓, 依部份會令到個現金流負數, 會嚇親人
Earning after I & T , before D & A 會好啲
睇下有幾多 recurring income (not revenue), 如: 水務 /收租...etc...

呢一兩年新加玻有新收購, 加埋「置富嘉湖」好番新工程, 條數係會冇咁靚

唔明,
咁同 「有誠哥靠山, 借錢好平」有咩關係?

有咩原因令REIT 借錢會平D?

多謝指點

rating 評級
通常睇幾個指標
淨負債 / 利息開支 Net Debt / Interest
負債 / 負債+權益 Debt / Capital
稅息折舊及攤銷前利潤利息覆蓋 EBITDA / Interest
淨負債 / 稅息折舊及攤銷前利潤 Net Debt / EBITDA



btw. 0778 我未搵到評級, 應該唔太差, 佢上面啲ratio都okay

0778
Gearing 23.9% (未過30%)
Interest coverage 4.8x (領展都係 4.8)

sorry, 第一個point 比佢份中文版ppt fake左

應該係 Net Debt / 物業值 (Gearing)

供左就黎一年，暫時有賺

Emmmm 778個cap rate 好似得3.2x%

應該係fair嘅 （冇計清楚）

但係咪話平/「值得買」呢個有待討論

想請教下大家 點樣分別投資物業估值有冇水分？

例如 778咁，財報上面寫，香港物業估值所採納的資本化利率介乎4.0%至4.8%(2021年:4.0%至4.8%)，而新加坡物業估值所採納的資本化利率為3.0%(2021 年:不適用)。資本化利率為收入資本化估值方法中的主要參數之一，其涉及作出有關估值師所作調整的專業判斷。所用資本化 利率輕微上升可導致公平值大幅下跌，反之亦然。

想學下野
capital ratio 係點計，同埋有咩意義

係咪即係流動負債over流動資產

659今日唔打算復牌？

所以就係唔知我有冇理解錯 投資物業 呢粒數

cap rate = 物業收入淨額 / 物業估值