最有價值收息股研究所 @ 4

我想佢跌多啲

後悔冇早啲留意到佢 如果唔係4.8x再買多啲貨

利申 有兩注貨 成本$5左右 只係想再買多啲

一棍800萬

6823 大家點睇

其實冇乜嘢點睇
6823/2638 喺我眼中係類似嘅嘢
只不過後者有利潤保障

冇咁多啦

升到5蚊

2638話債重但利息成本唔高，500億港元負債超過7成係定息仲大部份係中長期，finance cost一年10億，即係俾緊2厘息左右，佔收入10%, 股價唔應該因為加息而跌3成，跌得不明不白既最好都係唔好掂

有無人知2638高負債利息支岀係唔係扣哂先計fixed asset 嘅8%？

都係本地龍頭李兆基好

4. 利潤淨額及准許利潤

(1) 港燈的股東在任何年度因港燈在與電力有關的經營而獲
得的利潤淨額，是第 4 條(2)款訂明的准許利潤減去第 4
條(3)款(a)至(d)段訂明港燈承擔的利息，以及受第 4 條
(3)款(e)至(g)段（如該年度為五年期間的最後一年則根
據 4 條(3)款(e)至(h)段）訂明的調整後的數額，而該等
調整與過剩發電容量或與表現有關，以及第 4 條(3) 款(i)
段訂明的調整，而該調整的金額相當於港燈提供予港燈
社區節約能源基金的資金。
(2) 港燈在每一年度因與電力有關的經營而獲得的准許利潤
為該年度的固定資產平均淨值總額的 8%。

照字面睇准許利潤唔包利息支出

想講 其實年報都寫得好清楚 如果真係有認真睇過
但係樓上又做伸手黨…

https://www.hkelectric.com/documents/zh/InvestorRelations/Documents/Financial%20Reports/2022/AR/2022_HKEI_AR_C_30.pdf

咁即係唔關加息事搞乜跌到咁？

我見2638負債較重，所以諗住揀6823

數字上係啱嘅

其實佢哋兩個商業模式都係啲好類似嘅嘢

借錢 - 運營資產 - 還錢 所以我覺得可以理解做賺息差

呢兩舊嘢嘅分別就係在於2638有利潤保證 換轉角度睇 即係佢可以「比較準確」預計到將來現金流 從而有能力負上更多嘅債 同埋利潤管制係根據 係根據平均固定資產去計 所以就導致到佢更加有動力去借錢增加固定資產

如果學樓上講係估值問題，咁相比2號同3號仔都係得5厘，2638有6.x厘仲有利潤保證似乎好抵，不過我就唔信有咁筍，睇埋同糸0006同1038既表現，我就選擇避之則吉。

其實無咩筍 都係跌到仆街先有哩個RATE 同埋2638 本身近0增長 6% 無增長得個穩定其實只係合理水平

2638同3號仔比
當然買2638
3號個派息比率又高，嚟緊可唔可以賺返以前咁都未知

無人用煤氣

其實我覺得2號值搏率高D

我2隻都有

2號澳洲不穩定
2638無呢個問題

我同你調轉