Leveraged ETF 討論區 (47)

想請教下letf d dividend 去左邊？點解會咁少？

揸正股唔多
reinvest

如果TLT Interest rate =3%, TMF 會升9%？咁屈機？

麻麻地睇好 熱門股就係得咁多 出曬就冇
個個都出tsla -1x但最後都係會歸邊winner takes all
對於可以直接short既人黎講-1x真係冇乜吸引力
反正大股你都好難夾爆倉

係 所以我有時會講個息升番d TLT/TMF其實回血都快d

國債嗰3隻唔係LETF，不過都幾有趣
https://www.marketwatch.com/articles/single-treasury-bond-etf-funds-51660337288

以後大家可以賭yield curve，例如你覺得倒掛會消失 (10年期債息相對2年期債息上升)，就可以long UTWO short UTEN

我諗佢係講即日？
先唔當佢係債，當佢揸住1/3正股，即係會收到1%息，咁個LETF由cash/reinvest再買嘅正股/其他工具組成嘅部分NAV就會多咗1%，但係本身果堆正股個價就少返1%，所以計返應該都係一樣？

TMF比較特別係因為underlying嘅Bond index本身就有計埋債息收入，所以先有債息升會令到個index本身升，從而TMF會有TLT三倍息嘅表現

有2個問題
- single bond既notional value有限既話 個etf變大佢點算？
- 你single bond個年限會一路跌 佢係咪反映到exactly 10yr rate同2yr rate？

其實你明左LETF會reinvest div之後無論係TQQQ定TMF個原理都一樣

唔明
當TQQQ揸住100% QQQ，咁QQQ派3%息
TQQQ變103%TQQQ，波幅變咗QQQ嘅309%，唔會自動回血？
TMF喺債息高果時回血快啲係因為債息高=index其中一個factor帶動index升。

話時話TLT個啲息係點唻

仍未有降雨跡象 歐洲農產量恐全面下滑
https://lih.kg/3130474

你睇TLT個underlying index計法就知 佢個息會慢慢price in落個fair price到
只不過呢個講法套用落股到就好怪
因為TLT回血同升跌都同息口掛勾
因為股唔係 佢個增長唔會定時定量咁price in

TLT咪渣住100%正股(bonds)去收債息

所以又唔係好明
本身債息就會推動個index上升=TLT價升
但TLT啲債息又用咗唻派息
咁咪無端端多咗錢

債息(yield)同 息票 (coupon)唔同呀

最近大半年債券價格下跌，債息上升
但係TLT手上一直持有嘅債券派發嘅coupon payment 唔會升
只有TLT購買新發行嘅債券，先可以享受到更高嘅債息

連跌4晚

無廢老3倍

TLT靠高債息回血唔係唔得，但係依個過程係以好多年計。

例如有個portfolio揸住10張債券，1張係21年後到期、1張係22年後到期、1張係23年後到期、......1張係30年後到期
Portfolio嘅運作方式係每隔一年就賣走1張20年後到期嘅債券，然後買入一張30年後到期嘅債券。

依啲債券派發嘅利息(coupon payments)已經係固定咗，債息(yield)升跌只係反映佢地嘅價格升跌。如果債息升，即係10張債券嘅價格一齊跌。

如果債息處於高位，代表一年後你可以用一個便宜嘅價格買1張30年後到期嘅新債券。但係你個portfolio有10張債券，依個玩法一年先換一張債券，要換幾耐先可以cover到價格下跌嘅損失？