頭先down咗Yahoo Finance NDX data試吓做5qqq/qqq5 simulation玩吓同tqqq比較吓
Test period由2011年1月1日開始去到2021年12月31日
原因係2011年頭係2008年股災後重返ATH
2008年之前唔洗sim都知會跌超過99%渣都冇
2009-2010係股災後嘅recovery period 如果用埋嚟backtest即係假設咗避過股災後再成功撈底 個result對長揸backtest參考價值就好低
Initial balance = $10000
2011-2021 11年NDX 5x daily rebalancing simulation = $2,355,730 (Annualised return = 64.30%)
睇落11年升到200幾倍preformance好好 但係呢個數未計expense 5qqq/qqq5嘅expense ratio都係極高
根據發行商嘅Key Information Document寫係6.18% per year
我簡單化地無視non-trading days將 每日收市價x (1-0.0618)^(1/trading days per year)
雖然計出嚟個數字係唔準 但係只係用嚟同tqqq比較得出個大概概念 個誤差應該唔會影響太大
計出嚟結果Final balance = $1,171,948 (Annualised return = 54.20%)
同期用$10000買入TQQQ = $1,082,252 (Annualised return = 53.09%)
做完Simulation感想就係即使2011-2021呢10年咁龍5qqq/qqq5 return都只係贏tqqq極之少 原因係expense ratio太高長線持有對return影響太大
但同時風險就要承受tqqq嘅1.6倍
5x leveraged drawdown 60-70%唔係少見 2020年3月drawdown更加去到91%
5qqq/qqq5如果要買都真係少本短炒玩吓就算 長揸就唔會考慮了
upro同5spy/sp5y略略計過return都係差唔多冇大分別
有錯嘅話歡迎各位巴打指正