Leveraged ETF 討論區 (15)

多數broker LETF既margin requirement好高
你孖20% portfolio跌20%你已經可能比人call

IB只需要25%

十年十幾年好多人會覺得太耐
其實我都覺，邊個唔想早啲財自，不過認清現實咁解

唔想等咁耐，可以選擇入多啲錢，如果本身都無呢個能力，就諗吓點解自己提升風險嘅時候點解唔會做咗燃料

你portfolio margin再鬆d添
下場就係好似reddit神人咁前年3月爆倉

我朋友用CS 上兩個月發現SCO margin requirement突然變左做100%(之前50%定75%)
跟住發現唔只CS 好多國外broker(TD？)同日都提高左margin req
係社交平台上面見到全部血流成河

有冇link觀摩下
唔知其他LETF有無改

冇link 社交平台搵唔番啦都幾耐之前
好彩CS只係話新買要full cash
已經margin買落既就跟舊requirement

^但係TD定唔知邊間改完就call人地margin 狗到呢

琴日有巴打問點解TQQQ升幅低過納指3倍。答案係因為ETF有時會有premium/discount。

啱啱整理咗少少資料，先講研究結論：
「類似事件一年會發生十幾廿次，琴日唔算特別嚴重，而有premium/discount都預測唔到股價，睇唔出有任何有用嘅結論。」

整理返琴日嘅資料先：
Nasdaq 100期貨 +0.82%
Nasdaq 100 +0.75%
QQQ +0.62%
QLD +1.26%
TQQQ +1.51%
PSQ -0.44%
QID -1.28%
SQQQ -1.64%

S&P 500期貨 +0.26%
S&P 500 +0.08%
SPY +0.04%
SSO +0.06%
UPRO +0.08%
SPXL +0.04%
SPDN -0.07%
SDS +0.00%
SPXU +0.08%

睇返TQQQ琴日真係有0.1%左右嘅discount

而SQQQ亦都有超過0.1%嘅premium


睇埋Historical NAV，TQQQ同SQQQ嘅Share Outstanding都增加咗少少。結合埋premium/discount嚟睇可以解讀為資金流出TQQQ、流入SQQQ呢。
Historical NAV of TQQQ:

Historical NAV of SQQQ:


不過大家最關心嘅都係「依種情況常唔常見？」「上一次發生係幾時？」「琴日嘅情況嚴唔嚴重？」
咁就要照顧返2021年TQQQ嘅情況：

2021年SQQQ嘅情況：


紅色線就大約係琴日premium/discount嘅程度， 可以見到琴日嘅premium/discount唔算最嚴重，類似程度嘅一年都有十幾次左右。
睇埋發生嘅日期對預測股價好似都無咩幫助，睇唔出有任何有用嘅結論。

100%即係唔俾孖？