巴打,以下係小弟既一D 見解,幫得幾多得幾多
首先 IBD (Sell side)既 Advisory, 即行內俗稱做Deal ( 有D bb 叫 M&A ) , 可以分成3類
1. 細行細Deal
一般每間行既大細係以間行既Market Cap黎計算,己每單Deal 就以嗰amount 來計算,細行細Deal 一般代表一D小boutique 行幫個客做一D 好routine 既買賣. 禁你可能問禁細單deal 做咩都要請ibank,原因係只要買賣其中一方係上市公司,SFC就有法規規定要appoint financial advisor(FA) / independent financial advisor (IFA) 來保障市民利益。
細deal 既legal doc. 可能年年一樣,簡單至極,何況細行邊L到有legal dept, 個客(in-house or 自己請既Corporate Lawyer)一手包辦,我地只review + comment
2.大行細Deal
同細行細Deal一樣做法,但今次會經自己legal team 再review ,無奈Doc. 又係一L樣,結果交晒俾班junior 玩prof read
. 禁你又可能問細deal 大行又會做禁on9? 記住大客每年都做好多細deals. Deal 細 唔等於個客細
3.大Deal
大茶飯最怕咩,怕出事起上黎會上身,不倫大細行,買賣雙方都請晒律師嫁la,姐係連開個con call 個intern 想drop 個notes 都唔L洗,各方所有對外發佈既doc. (Legal or not) 一律以佢地既代表律師們發佈。 簡單來說,你要知有咩doc. 要做,但係一定叫你代表律師做同cir 出去 !
SPV 係班律師幫單deal 做Reorganisation 既其中一環,你一樣要知,但一定律師係manage,禁先係SPV 既原意.
題外野,律師們係跟地區,如果單deal 係跨國大deal, 各方都可能總共請N個律師s, 計埋 Audit, Com Sec, PR.......張working group list 都夠你玩幾個月
Engage Letter 留俾intern la
利申:小弟IPO出身,advisory 既唔太識,請笑柄