Leveraged ETF 討論區 (57)

投資是自負盈虧的！TQQQ係高風險投資產品，隔幾個月就會跌兩成以上。
投資之前應該諗清楚風險承受能力，高追之前應該要做好坐艇嘅心理準備。



Leveraged ETF介紹篇
前言
受到全倉TQQQ巴打啟發，2021年4月開始接觸Leveraged ETF (槓桿ETF)依樣嘢。5月中開咗開咗第1個post講leveraged ETF。而家TQQQ係$24.39，即管睇吓TQQQ教會唔會滅教。

依個post會解釋乜嘢係leveraged ETF，同埋TQQQ點解咁勁。
依份Google doc會有最update同最完整嘅文章：
https://outliersecon.page.link/LETF

之前嘅post：


Nasdaq 100去到唔同點數，TQQQ、SQQQ會去到幾多錢嘅預測，每個星期會更新。唔一定準，只係大概範圍

見到幾位生面口嘅巴打問「應唔應該斬」「應唔應該溝」「點睇出年個市」依啲問題，相信依度每位巴打自己心入面都會有諗法，但講真好難直接答你。

一來我哋對你完全無了解，唔知道你背景、個倉大唔大、風險承受能力、time frame、對LETF嘅認識有幾深
二來我好燈，以前講過嘅嘢多數都錯。如果我估錯而你又信咗，累你輸錢就唔好啦
三來世界不斷有unexpected嘅事情發生，我哋嘅諗法都會經常變。如果世事有變化或者我哋嘅諗法變咗，咁我哋基本上係搵唔到你去update

但連登始終係公開嘅討論區，如果大家咩都唔講咩都唔答，又真係幾無癮
我覺得比較好嘅做法係你講吓自己打算點做，背後嘅原因係咩。大家就針對你提出嘅理據討論，最後你自己決定返斬唔斬、溝唔溝。

2023-03-01

LM

No pivot this year so far

開新post嗰陣mark漏咗今日TQQQ個價
下次開post要記得改返

Lm

lm

明白，即係放棄股價升幅去收更多股息+premium

IB 4%利息未必玩到好耐，可能2024就減息
不過有得玩嗰陣咪玩盡佢囉
應該唔洗扣30%稅

我嘅心態係用收息股做 ditm covered call剩收息, 滾雪球就靠 TQQQ call

TLT係咪有得退稅？無玩開唔清楚

例如我買100股TLT，支出$10125，Margin佔$1109。
但如果我買200股TLT，再做24年$50 SC，支出只係$9954，Margin只係佔$305。
咁樣放棄股價升幅嚟賺double股息係幾有趣。

唔係投資建議，純粹學術探討

TLT今日除淨，即係琴晚揸住TLT可以entitled to $0.24976嘅股息
琴晚TLT收市價係101.71

如果我琴晚收市前同時買入100股 + 3/3 $60 SC

支出：101.71*100 = 10171
收入：(60+41.6)*100 + 0.24976*100 = 10184.976
利潤 = 10184.976 - 10171 = 13.976
即係揸3日就risk free賺0.137% (未扣手續費)

至於Margin impact我見到係負數，不過我個倉有TMF唔知會唔會唔準

唔係好明
買200正股但只係cover 其中嘅100股?
點解股息會double左

你做covered call 個陣, 一定要 cost < strike, 因為久不久都會比人 early exercise

搭單問 想知點解做ditm嘅covered call

200股都係全部做哂covered call
你揸100股會收到100股嘅股息，揸200股嘅話股息咪double咗

不過選股方面真係要揀啲唔會郁嘅，同埋又唔可以太偏門，否則bid-ask spread會好闊

用你依個例子, TLT 股價101.71, strike@60, sc premium=41.6
cost = (101.71 - 41.6)*100 = 6011
股息=0.24976*100 = 24.976

如果你成功擺到收息, 你就會賺 6000 -6011+ 24.976 = 13.976
問題你好大機會比人 exercise , 所以結果係收唔到息, 輸11蚊
所以唔建議揀太近期嘅 option

Early Exercise都要2日先Settle
但係依個例子係除淨前一刻先買入，所以應該唔怕early exercise

日期依樣嘢真係要再做吓功課先

IB依一頁有講幾時early exercise先收到股息依樣嘢，不過我未詳細睇
https://ibkr.info/node/2081

其他網站無咩提過依樣嘢
Investopedia - Dividends, Interest Rates, and Their Effect on Stock Options
https://www.investopedia.com/trading/dividends-interest-rates-effect-stock-options/
Nasdaq - How Dividends Affect Early Exercise of Calls
https://www.nasdaq.com/articles/how-dividends-affect-early-exercise-calls-2019-03-07

重點係 ex-dividend date前一日。若果收市後都無人 call 走你嗰100股, 你就會有股息。 不過我過往經驗通常係捱唔過嗰日

一開Put 就夾到仆街

明白哂