最有價值收息股研究所 @ 20

真係平，唸緊盤生意有冇咩問題



睇佢份report又唔覺有咩衰退，不過growth方面睇落有限，us個user penetration 冇咩增長 但啲用開既有keep住用

街市點睇？

PYPL 要分開三邊睇
傳統 Branded checkout
Unbranded checkout
Venmo

依家Branded 既流量係流失緊去Unbranded
甚至Unbranded 增長 > Branded 流失
所以 TPV 持續增長
但點解個 Revenue 唔點郁，係因為 unbranded 收費平過 branded
所以即使交易金額 TPV 增長快，真正 Revenue 增長都慢過 TPV 增長
而最新Investor day CEO 想改既就係改branded checkout 流程令佢更簡短
更加貼近 unbranded，即係依家既fastlane
希望吸引番d人由 unbranded 去番 branded

另外一個問題係Venmo moat係好強，增長都好快 user stickiness 好高
但就係搵唔到方法去Monetize 呢班用戶

大飛字

大家有冇睇新奧能源個私有化
好似有少少水位

517加派。。。

Trump好似話郁 cosco?

都話唔好掂長和系...6號仔...好無辜

之前 Break 左 synthetic，我係早排$25 果時又賣左正股換番做 30套 synthetic, breakeven $26.9，Premium +$1.9
依家 option premium 去到 $11.77
又可以 break synthetic 換番做 1000股正股😂

大飛字

想問下點解唔揸synthetic揸耐啲?
話晒揸synthetic可以唔使俾真錢買貨

派兩蚊息但已經由$48.5跌到$46.55

Put call parity CELH 唔見有期貨所以佢自己 syn
1) 計 margin 唔使俾息 ib 賺
2) 佢減左 position take profit 換實股 其實同現金操作無分別 升就賣少少跌就入番貨
3) implied interest + spread 年化利率隨時無 margin 咁平 有興趣自己督

大飛，最近點睇NVDA同埋 mag 7?

無錯，我係見佢 undervalued 先開synthetic 槓桿
依家去番 fair price 咪減番做正股

我好簡單計 cost 1.91，strike $25
大概 2年期，即係一年 3.8%
依一刻你IB 借美金係 5.8%

大飛字

地主凍薪？

😁😁😁

Ching，最近除左 nvda gtc 之外
又無數出，又無大事，又無新產品
咁除左股價跌同投資者心態改變之外
班企業基本面有咩改變過？
何必每三日就擔驚受怕一次😂

我既睇法一黎唔重要，重要既係你自己睇法
二黎睇法唔會不停日日唔同，季季唔同
會咁樣不停改變睇法既只有兩種人
1）傻散
2）財演
基本面改變唔係指有一季半季，甚至一年既差業績
而係講緊間企業經營前景 / 模式 / 管理層營運能力變差等等

既然又無發生以上既事，又無數據出現去證明自己以前既分析有錯
咁點解個睇法會改變？

大飛字

9982 折讓大嘛

我理解大飛哥係長遠想揸1000股
咁點解唔留10套synthetic long而要賣晒30套再買1000股?
因為套option有time premium係入面?

呢轉我覺得有d俾人亂棍咁打...
由3月頭54蚊跌到而家都好似未止血...

lulu跌到咁條數鳩計完唔差喎