最有價值收息股研究所 @ 20

我反而大家樂同大快活都有買吓
一嚟因為佢而家個價位仲抵屌過當年金融風暴好少何會見到呢個價錢，而且佢派息咁高，入場費又唔貴，唔見得會輸得幾多，而且輸晒我都唔會肉痛，更何況呢兩間嘢邊有可能會執笠

第二，雖然我兩間都有買，但係我都覺得揀大家樂會好啲，PE比較低、息口又比較高、睇盤數好似大家樂係優勝少少
如果堅持要二揀一我諗我會揀大家樂

但係因為呢個價錢太平，所以我兩個都平均買下，收下息都幾過癮

呢兩隻揸得夠耐點都唔會輸
但啱啱MSFT呢浸我都賣咗少少套現

維持到個派息已經心滿意足

diuuu 我都想

佢升上去之前符碌買到，我一股都冇賣過出去，講緊維他奶

其實是的，兩間嘢應該都冇咩問題

我個人感覺，呢個價錢好似有啲悲觀，差唔多成套生意送俾你咁滯…

而家佢哋又買咗個舖位，又話今年有三份一舖頭要續租，部份租約有20到30%降幅，領展最新嗰份營業數據，續約租金調整都有低單位數下降。

所以可能幫到少少手掛，即使生意一般。

我都唔撚明，係香港做收租佬都做到咁撚霉，明明領展停車場生意咁好又唔發大黎攪，領展車位長期供過於求，政府又幫手日日出牛肉乾

唯一隱憂係咪歐盟反襲斷法？
同埋chatgpt取代 “google”呢個功能

同埋大家樂最尾係泛亞接左好多政府野

ai取代google真係大機會
我自己都係咁

老母奶呢仗真心勁

死好彩啫 不過50億市值真係好撚平

不過我都想睇吓今年會點

利申：再加左倉

但google自家個ai發展都唔係差

而家都係睇吓佢哋會唔會攞埋呢塊地，同埋點樣發展？

點睇領展

絕對同意，Google Search revenue 歷史新高絕對係假像
根本無可能重用 Google search
Google 技術都廢既，Gemini 又廢
Token cost 最平又點？
根本無人用， GCP YoY +28% 垃圾黎
12個鐘前話加大 AI mode 測試，有鬼用咩
2日前又話 AD sense 比唔同 Generative AI chat bot 顯示廣告
有咩用？全部都無用，Google 死硬
連登幾年前 GOOG $80 果時已經有人出 post講
https://lihkg.com/thread/3302220/page/1
依家 $165 真係睇幾時跌到得番 $1.65
Waymo 又廢既
5月東京開始試運又點？要買梗係買 Tesla

呢d垃圾真係建議大家唔好買
好快呢個全球stickiness 最高既平台，使用量最高既平台流量會直接歸零
然後Google 會關閉Gemini AI mode 等死
又會唔識 Monetize，淨係得 ChatGPT, Perplexity 識 Monetize
然後Google又會唔識整合

一定係咁，建議大家賣晒手上所有google
好快由 $165 跌到得番 $1.65

大飛字

咁又唔洗咁嘅
AI 對search engine個影響，至少長遠對用戶網絡入口個市佔率有攤薄係好合理嘅討論

有一樣野我覺得係真係有影響
CHROME短期內釋放價值
但長期一定係少左優勢
CHROME幾錢賣出去都係平

清倉算啦

可以呀，無問題
我就用認真mode 講

https://www.businessinsider.com/google-gemini-usage-surging-rivals-chatgpt-meta-dominating-2025-4

Gemini MAU 350m, DAU 35m
ChatGPT MAU 600m, DAU 160m

睇落好似落後好多 right?
但唔好忘記，呢個Gemini 係指 Gemini.google.com
而唔係講緊Google.com
Google.com DAU 係講緊 3b to 5b
即係 ChatGPT 20倍+
依家Gemini同ChatGPT 用戶數差距係由於 Google 無將Gemini 放做default，並無引流去Gemini
簡單黎講，呢個只係一個試用版模式
當 Google 將 Gemini 變成 Google.com default method 或者 AI mode 由beta test變大規模 roll out
Gemini / AI mode 既 DAU 理應係會直接 = Google.com DAU 即係即時變成 3b ~ 5b DAU
呢個就係 Google 既護城河

當然有 3個可能性出現
1）當 Gemini 變 default，d人情願換成舊search engine 都唔用AI
2）當 Gemini 變 default，其他Gen AI 需求變相減少，因為有免費應用
3）當 Gemini 變 default，因為佢太廢，d人情願轉用其他

你認為邊樣最有可能就自行判斷
但單純將兩件事當成係一個Mutually exclusive，分析上就會存
在盲點
兩者其實係互補，一個 search enhancement 既關係
根本就唔係一個完全競爭，零和
再者，係Gemini 未有正式接駁落 main site 情況下
佢既用戶增長,MAU, DAU 都穩站 1 / 2位
如果接落 main site, MAU, DAU 會點？
依家 AI mode 同 AI ad sense 既推出
Monetisation 既方法只會更加明顯，甚至 Gemini Monetize 既機會同方法絕對係比其他 Gen AI platforms 為多
如果 Gemini 無法 monetize，其他Gen AI 更加無法 monetize

大飛字

先唔講我唔認為 Chrome 會分拆

你可以望下咩叫 Chromium
https://youtu.be/wYjKtqnTgC8?si=TgU76fdBoTMeJO1e

Chromium 係一個open source browser engine
係Google chrome 做出黎比人免費用去自己做自己既 browser
Perplexity 個新 browser 都係用 Chromium 做底
就算第時Google 真係要賣 Chrome
Pichai都有講，其實 Google會立即用 Chromium 做一個Chrome 2.0 出黎

即使要分拆，對 Google 影響都比你認為既細得多

大飛字

响外國用Google search已經係default先出一個AI summary, 底下先係傳統search results， 香港應該冇得用

某程度上我覺得對laymen 黎講，唔會太執著model仔細嘅分別，”用得ok就得”，所以我係buy你講嘅可能性，AI投入的確有種講法係defensive

會唔會影響成個用户時長 hence廣告，呢啲就未知
我覺得唔係話search engine同AI相互取代問題，係會唔會影響用戶行為/時長同廣告商意願多啲

咁當然都可以係gemini加成下，整合/生成能力更強，搶埋其他現有功能app/web嘅生意，然後monetize

同埋拎唔拎到apple個default 應該都要睇

可以話多咗未知數(both sides)，不過market 依家只concern downside 未知數，唔係都唔係呢個估值

利申: 有貨

Ad Space 同 Click rate 就應該會跌
但ad roi 會因為更精準result & 精準 search request 而提升
當個AD ROI 提升就代表 cost per AD 理應都會提升

簡單講，就係以前你賣 100個廣告先有 $1 revenue
依家因為更精準投放，賣 10個就有 $1
咁既話Google收你投放廣告既價錢都可以加價去 compensate 少左既AD volume & ad space

大飛字