MPF強積金掃盲/ 表現討論 (7)

MPF掃盲清潔工 · 2024-08-13T16:32:27+08:00

從兩年幾前的第一個集中討論帖開始，越黎越多連登巴絲開始關注自己係強積金既投資，最多人會問既問題係: A. 跌市轉唔轉保守好 B. 點解不停咁踩宏利永明呢類公司 C. 買北美好定環球好 D. 買左港股而家點算但我想講，以上問題都唔會係呢度得到你想要既答案，或者找到你想聽既野，因為呢度係好悶，好很悶，好撚悶咁不停又重覆咁勸告大家，要記住 A. 被動式基金，低管理費 B. 分散環球咁去投資 C. 多儲蓄去面對由治及興既環境 D. 咪撚手多 1.強積金戶口種類分別係「現職供款戶口」、「個人戶口」、「可扣稅自願性供款戶口」、「自願性供款戶口」以及「特別自願性供款戶口」。現職供款戶口是當你有一份工作時，便會擁有一個現職供款戶口。每月，僱主和僱員分別供款5%，供款上限為各$1,500。在2025年取消強積金對沖前，僱主的供款部分可以用來抵銷長期服務金。而僱員的供款部分則可以每年轉移到您心儀的其他受託人公司（即強積金半自由行制度）。個人戶口則是指您離職後轉移過來的供款戶口，或者您通過半自由行開設的戶口。如果您沒有整合和轉移多個工作的強積金，應該會出現好多個個人戶口，唔使擔心唔記自己有幾多個戶口，您可以去積金局網站查閱個人帳戶資料，該網站連結如下： https://epa.mpfa.org.hk/mpfa_web/index.html#?lang=tch 但缺點係上面個網頁只列出你係不同受託人機構擁有戶口數量，並唔包含詳細戶口資料，例如戶口號碼。您需要分別向不同受託人查詢自己的戶口號碼。否則你將無法成功整合強積金到你心儀的受託人計劃。可扣稅自願性供款戶口是從2019年開始，供受僱或自僱人士開設既一種戶口。您可以在每個稅務年度內進行供款，並享有最高可扣稅額為每年港幣60,000元。但需要注意的是，這個金額是與可扣稅年金共用的，並非獨立計算。建議大家使用稅務計算機（ https://www.gov.hk/tc/residents/taxes/etax/services/tax_computation.htm ）來評估是否值得進行供款。特別要提醒的是，對於超過65歲但尚未退休且收入中等以上的人士，可扣稅自願性供款是一項重要福利。自願性供款是指您的僱主額外為您每月進行的供款。然而，提取這些款項有一定的條件限制，例如您的工作年資不足，可能無法全額提取。這是公司為留住員工而提供的一種福利。特別自願性供款是在強積金制度監管下，成員自行開設的一個基金戶口。它具有以下優點：在銀行提供給一般市民認購的零售基金中，絕大部分都是主動式基金，而特別自願性供款戶口則提供了一個非常方便的機會，讓大家可以用港元資金購買被動式基金。 2. 想睇基金的表現成績，你可以參考以下網站：投資基金公會（Hong Kong Investment Funds Association）的網站： https://hkifa.org.hk/zh-hant/mpf/ 在該網站上，你可以點擊每月強制性公積金基金表現數據，它們每個月都會進行更新。這個網站整理得很好，你可以清楚地看到你選擇的基金在跑馬仔成績表上的表現。積金評級（MPF Ratings）的網站： https://mpfratings.com.hk/zh/mpf-monthly-performance-survey/ 積金評級每月的大概10號之前會發布上一個月的強制性公積金表現數據。你可以在這個網站上獲取相關資訊。強制性公積金計劃管理局（MPFA）的網站： https://mfp.mpfa.org.hk/tch/mpp_index.jsp 此外，各家公司也會發布每月的簡報和季報。但是請注意，季報不應作為調倉的參考，因為季報會延遲1.5至2個月才會上載。例如，第三季截至9月30日的季報，你可能要在11月中至尾才能看到 3. 選擇低管理費基金的重要性管理費水平確實非常重要。簡單黎講，避免選擇管理費超過1.1%的基金。因為長期來看，高管理費只會食曬你D回報率。根據數據顯示，同一種基金中，每增加0.2%的管理費差異，10年後高費用的基金會輸掉4-5%的回報。(可以參考永明強積金彩虹計劃的季報，清楚顯示他們提供的A類及B類基金，只是僅僅0.2%的分別，在10年期及20年期下，貴管理費的基金落後多少)考慮到強積金是一個長期的投資計劃，你想損失更多去面對退休？仲係度揀緊主動式基金的你，絕對雖要回顧一下基金的表現和費用，睇係咪真係物超所值。由於強積金計劃下的不透明，你根本不能知道是誰是你的投資經理，你只能憑有限的資訊或感覺去了解該受託人過去的投資風格，亦間接令你的投資風險提升。 4. 點去分析你所購買的基金係好定垃圾？首先，你可以參考相關指數來評估你的基金的表現。你可以進入<a href="https://www.lseg.com/en/ftse-russell/indices/mpf尋找相關指數，以了解你的基金是否跑贏了基準。" data-sr-url="https://r.lihkg.com/link?u=https%3A%2F%2Fwww.lseg.com%2Fen%2Fftse-russell%2Findices%2Fmpf%E5%B0%8B%E6%89%BE%E7%9B%B8%E9%97%9C%E6%8C%87%E6%95%B8%EF%BC%8C%E4%BB%A5%E4%BA%86%E8%A7%A3%E4%BD%A0%E7%9A%84%E5%9F%BA%E9%87%91%E6%98%AF%E5%90%A6%E8%B7%91%E8%B4%8F%E4%BA%86%E5%9F%BA%E6%BA%96%E3%80%82&d=Ygb4DG45nBb%2B%2FhtN7HCYebvwaiiVzQSVfqjLxq9diSQ%3D&h=b12bb068" data-auto-link target="_blank">https://www.lseg.com/en/ftse-russell/indices/mpf尋找相關指數，以了解你的基金是否跑贏了基準。被動式基金輕微落後基準是正常的，因為這些指數未計入管理費、股息稅和港元對沖合約的費用。但是，主動式基金實際上應該要跑贏基準。你支付高昂的管理費，基金經理理應能夠做出成績。然而，事實是強積金制度運作20年來，主動式基金的表現非常令人失望，更令到大眾質疑強積金能否真正幫助退休生活而提出廢除聲音。除了FTSE MPF指數外，你還可以參考S&P、MSCI等指數公司的指數，仔細比較你所持有的基金的表現，可以更全面地評估基金的優劣。主動式基金經理會如下圖所講，向客戶聲稱自己操盤的基金能夠交出表現，所以較高費用亦是物超所值，但現實是這樣嗎? 5. 點解保險agent咁鐘意話同你睇下份強積金搞下整合? 原因就係整合強積金可以知道你收入，絕對方便佢去做交叉銷售，可以按你年紀推介不同其他既保險產品。10個有1個肯買佢地就賺咗再留意埋 https://lih.kg/hfibaT ，解釋管理費當中保薦人費用既分佈，羊毛是出在羊身上的，整合雖然冇咩肉食，但一蚊唔係錢呀! 6. 北美指數同美國指數有什麼分別? 北美指數會多咗大概4-5%加拿大股票落去，傳統上加國股票波動較細，但主動式基金係可以按基金經理調整去獲得可能既超額回報 7. 恒生指數是全部香港公司嗎? 恒生指數係有82隻成份股，香港公司只29.13%(25隻)，其他都係支那公司(7/2024資料) 富時MPF 香港指數則有330隻成份股，支那股佔257隻，香港股佔73隻 (7/2024資料) 大部份MPF 公司港股都係追蹤恒指，永盲係追蹤富時，支銀係追蹤中證100，宏利屎忽痕改追蹤ESG系列 8. 一般大中華基金成份是什麼? 支那股大概佔55%，台灣佔30%，餘下係香港股票 9. 買港股? 買生不如買熟? 好多人啱啱開強積金果時都係好頭腦揀咩好，睇返數字投資返係中港市場既人佔左25%，條數仲未計買混合資產類別既人股票當中既比例，喂...問心下，恒指你隨口講得出幾多間公司同佢地既業務? 定係你講得出強生/ FB / TESLA / GOOGLE / 微軟 / VISA / 摩根佢地係咩公司黎，長期投資啵，你用到邊個服務多先? 如果你仲係重倉係港股，自己問下點解揀港股? 仲係玩繄23000 All in, 3萬點就放曬佢轉保守? 上面段文字係直接cap上個post的，今日恒指係19971 點(23 年5月15日)...講完上面段文字都係直接cap上個post，今日恒指係17024點 (23年11月30日)...ggggggg 上面段文字都係直接cap上個post，今日恒指係16600點 (24年3月19日)...ggggggg 上面段文字都係直接cap上個post，今日恒指係17174點 (24年8月13日)...ggggggg 10. 小心選擇強積金計劃下「派息」的基金市面上只有宏利的退休收益基金及BCT亞洲收益退休基金宏利果隻劣到不堪，上市基金價格係10元，現在只得8.675，不停派息都是從資本分派，根本是以本派息的陷阱。BCT 果隻雖然是從收入分派，但表現亦不太理想，都係輸緊本金。由於受限於強積金制度下對投資債券的限制，只能選擇投資級別的債券，因此這類基金的回報注定不會高，現在市面上派息的產品種類更多，更切及退休人仕需要，根本不宜選擇這2隻基金 11. 唔建議揀所謂增長/ 成長/ 平穩字眼既基金呢類基金大多都係由2000年開始就RUN 緊既基金，你會發現到側重係支那同香港股票比例係特別高，如果你係個想做環球分散配置既人，呢類基金會將你風險提高左好多，如果真係對自己揀股亳無信心又或者長年都唔會去打理，都盡可能唔好揀呢D 又貴管理費，持股奇奇怪怪既基金，要揀就揀DIS懶人基金，即係核心累積基金，已經好簡單咁自動同你做左環球配置

MPF掃盲清潔工

893 回覆

44 Like 2 Dislike

未婚爸爸 2024-12-12 05:16:07

其實mpf蝕左d錢最後會去咗邊度？

李慧思 2024-12-12 10:14:40

股票咁之嘛

田柾國的男友 2024-12-12 12:37:31

Thank you

又開追悼會 2024-12-12 13:39:47

師兄真係解釋得好詳盡救咗唔少人

情人如若貪啃奇 2024-12-12 13:42:55

17年幫老豆老母轉左美股到今時今日已經+110%

多謝侵侵

MPF掃盲清潔工 2024-12-12 14:46:02

以上係宏利2024年第3季既季報，顯示北美基金個回報
我點解不停咁屌柒呢間公司，就係佢present 出黎比人個感覺係極度誤導

佢個表格可以分做3欄 2列共6個數據分類
分別係
1. 累積回報
2. 年率化回報
3. 曆年回報
4. 平均成本法下 - 累積回報
5. 平均成本法下 - 年率化回報
6. 平均成本法下 - 曆年回報

點解話佢誤導，就係除左5. 平均成本法下 - 年率化回報外
1,2,3,4,6 項都可以簡單套用金錢概念落去計得出答案出黎 (即係小學生數學投資左100蚊，若干年後回報係幾多呢套概念)

係宏利係「5. 平均成本法下 - 年率化回報」，顯示個百分比係唔能夠用錢呢個概念，用舊錢賺幾多複利%簡單咁表達出黎
正確做法係必須獨立一個類別說明呢個係舉例係月供下呢段時段投資既「回報率」成績，而呢個成績係唔能夠同表格內其他數字做簡單比較之用。而唔係一句「僅作舉例用途」就戴曬頭盔咁款

幸福的彼端 2024-12-12 15:19:09

5. 放IRR合理過放(1+cumulative return)^(1/n)-1啦