Leaps call/put 討論區

冇零息槓桿
持貨成本已包含在期權價格入面
包括公司派息、資金借貸成本、甚至借貨沽空成本等。

LEAPS CALL 時間值唔少, 以pypl, amzn 為例,

AMZN 現價 3339.5
AMZN 2022/9/16 CALL 2700 = 787.4 (delta = 0.804)
time value = 147.9, 佔期權價格 18.8%

PYPL 現價 279.1
PYPL 2023/1/20 CALL 210 = 77.15 (delta = 0.814)
time value = 8.05. 佔期權價格10.4%

唔會揸到到期，距離到期日仲有半年就要rollover。時間值耗損喺越近到期日越快，所以橫行到220916蝕嘅錢會低過18.8%。
不過時間值的確唔可以話好細，AMZN 3.3倍、PYPL 2.6倍就係依個價。


如果槓桿低啲，delta去到0.95以上時間值就更加微不足道，22/9/16 AMZN CALL 1800 = 1566 （delta = 0.955)
time value = 26.5，佔期權價格1.69%
相當於平價2倍槓桿

PYPL 230120 CALL 170 = 115.5 (delta = 0.9)
time value = 6.4，佔期權價格5.54%
有效槓桿2.14倍

是，越深入價內，time value 越來越小，不過張 leaps call 好貴，差唔多正股一半價錢。

用一半既資金操控同樣數量正股 ditm call 比就咁買正股好

戶口B跌到零都唔會強制平倉

樓主多數開 itm 定atm

itm ，但未必係ditm
例如6月21日我喺GS股價$350左右嗰陣開23-01-20 $300 Call，而家GS 升到$398，張call已經賺咗40%

atm我都會開，不過通常用喺index fund 。感覺index fund長升長有嘅機會大過個股。好多個股都會橫行一段長時間。如果開atm 時間值耗損會好嚴重。
例如我6月17日SPY $420嗰陣我開咗22-09-16 $430 Call，而家SPY升到$442，我張call已經升咗44%
如果捉到一波升浪真係好爽

結論就係ditm 可以取代持有正股，itm已經好進取，atm更高風險要謹慎選股，otm純粹賭博

牛牛做嘅話會佔保證金
聽講IB唔會佔保證金，所以用IB做會好啲。不過我未試過確認唔到。

不過我無做PMCC，一來回報唔高，二來入價之後唔容易甩身

你既itm delta通常係幾多

見仁見智啦, 一半價錢, 買正股好過, 有乜事大跌市, 渣住正股有d 渣拿, 最多變長線投資, 渣住期權除時變廢紙

leap call我都唔係玩咗好耐，delta應該揀幾多我都仲摸索緊
我目前ditm itm atm otm都有，當做吓實驗

暫時感覺個股揀0.8以上會安心啲
但如果係SPY QQQ我會進取啲。畢竟想要3倍或以下可以揀返leveraged ETF，玩leap call就係為咗3倍以上嘅槓桿

係呀

我以前揸正股紀律差，好容易手痕賣出買入
試過幾次都係輸自己心理質素

揸leap call之後，知道自己要跟計劃長揸，升跌都唔會輕易賣出，紀律方面改善咗

多謝樓主先

1)如果ditm 應該揀delta 幾多?
2)個股仲有咩好推介？ 係Aapl 叫平啲啲，其他就算一半價錢都仲好貴

計利息應該計 佔期權價格 定係 佔underlying assets 價格？

真咩