始終股市長遠上升嘅機會大過下跌，而且跌頂多都係跌到零，但係升可以無限升
short leap call風險高好多
Leaps call/put 討論區
Outliers
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希望巴打開多啲post比我呢啲散戶學下野
係咪off topic？
我想覆但真係唔太明白
有咩問題？係咪我唔識問？
我計法係咁，假設兩個trade無重疊
1.1*1.1 本金一年就1.21
Worst case兩個Drawdown一齊連住：
1-（1-（0.1））^2=0.19
我計法係咁，假設兩個trade無重疊
1.1*1.1 本金一年就1.21
Worst case兩個Drawdown一齊連住：
1-（1-（0.1））^2=0.19
如果你有$200，$100放落strategy A、$100放落strategy B
Best case係(100*1.1) + (100*1.1) = 220
Worst case係(100*0.9) + (100*0.9) = 180
你寫嘅公式應該係咁：
你第一年放$200落strategy A，然後第二年再連本帶利放落去strategy B。
咁best case先會係(200*1.1*1.1) = 242
Worst case就係200*0.9*0.9 = 162
Best case係(100*1.1) + (100*1.1) = 220
Worst case係(100*0.9) + (100*0.9) = 180
你寫嘅公式應該係咁：
你第一年放$200落strategy A，然後第二年再連本帶利放落去strategy B。
咁best case先會係(200*1.1*1.1) = 242
Worst case就係200*0.9*0.9 = 162
新手留名慢慢睇
唔係太識，遲啲研究吓
哦，我明你講咩
因為我用同一個capital
又假設兩個strategy持貨時間唔重疊
所以係前trade1.1後trade1.21倍
所有野都係一年發生(annual net profit兩個都係10%）
100*1.1*1.1=121
簡化為前後兩個trade
主要係唔明risk點樣計，見到你同我一樣所以應該無錯
（0.9*0.9）
因為我用同一個capital
又假設兩個strategy持貨時間唔重疊
所以係前trade1.1後trade1.21倍
所有野都係一年發生(annual net profit兩個都係10%）
100*1.1*1.1=121
簡化為前後兩個trade
主要係唔明risk點樣計，見到你同我一樣所以應該無錯
（0.9*0.9）
玩過一排仲未識計delta
Ditm 冇咩時間值 宜且跌 delta都唔會零 你用更少既資金操縱同樣既正股 明既就會明我講咩
低位買ditm call係咪冇得輸?
如果你準確判斷到幾時係低位，你亂買都贏架
依幾日再諗多啲，覺得QLD,TQQQ會好過QQQ DITM leap call。
自己安排QQQ,QLD,TQQQ嘅比例都可以達到1-3倍嘅槓桿。如果有效槓桿喺3倍以下，直接用leveraged ETF嚟砌嘅交易費用會低啲、liquidity會高啲，槓桿固定又唔需要rollover。
缺點係leveraged ETF有counterparty risk, rebalancing risk之類，不過依啲好難預計。如果玩SPY/QQQ想要3倍以上槓桿，就leap call會適合啲。
如果想用槓桿投資個別股票，例如AMZN，咁leap call仍然係一個好選擇。
自己安排QQQ,QLD,TQQQ嘅比例都可以達到1-3倍嘅槓桿。如果有效槓桿喺3倍以下，直接用leveraged ETF嚟砌嘅交易費用會低啲、liquidity會高啲，槓桿固定又唔需要rollover。
缺點係leveraged ETF有counterparty risk, rebalancing risk之類，不過依啲好難預計。如果玩SPY/QQQ想要3倍以上槓桿，就leap call會適合啲。
如果想用槓桿投資個別股票，例如AMZN，咁leap call仍然係一個好選擇。
唔係好明點解ditm有2倍槓桿，用返你SPY 440正股220 call例子，我買2張call 等於入正股，正股升10%，就算2張call都係升10%，加理都係10%，唔會變20%
由於DITM leap call嘅delta非常接近$1，所以正股同期權升嘅金額接近相同。例如SPY升$10，$220 call會升$9.99。
SPY由$440升到$450係升咗2.28%
Call option由$220升到$229.99係升咗4.54%
以百分比嚟計call option嘅升幅就大約係SPY嘅兩倍。
無論買1張定係買2張call都會係咁。
SPY由$440升到$450係升咗2.28%
Call option由$220升到$229.99係升咗4.54%
以百分比嚟計call option嘅升幅就大約係SPY嘅兩倍。
無論買1張定係買2張call都會係咁。
明白巴打，我原來連最基本嘅delta都搞錯，返去溫書先
leap call 好多時間值, 所以唔會行駛張 leap call. 會輸時間值。
Deep in the money call 時間值佔好少 由其d iv唔高既 同埋 time decay 唔係太大 其實係冇息槓桿 同埋跌果陣 會輸少過同樣數量正股 因為就算收左at the money or otm 仲會有時間值同埋iv會出番黎
見到有人玩option 就蒲下頭先。
其實有個期權問題諗左好耐都唔明，唔知呢到師兄幫唔幫到手
當我學咩係call-put parity嗰陣，睇過一個方法低成本做空大盤去做beta hedging，就係sell QQQ/SPY ATM call加buy QQQ/SPY ATM put去用槓桿做空大盤cover你個倉位，如果你持倉入面既野係跑贏大盤，無論大盤升跌你都會你會賺到跑贏大盤個一部分，當然你跑輸大盤都會照蝕錢。咁樣做法利用左期權槓桿特性，唔需要預留另一部分資金做空大盤都可以cover到你倉位。
但係問題黎喇，如果我sell ATM put加buy ATM call咁係咪即係用左免費槓桿？因為根據call put parity條formula我實際上係等於持倉QQQ正股，當我long call輸緊時間值同時short put同時賺緊時間值，我又唔使好似孖展咁比息，點解唔個個都咁做。我知自己應該諗錯左d野但係google左好耐都搵唔到一個合理既答案，唔知呢到有冇人解釋到俾我聽？
當我學咩係call-put parity嗰陣，睇過一個方法低成本做空大盤去做beta hedging，就係sell QQQ/SPY ATM call加buy QQQ/SPY ATM put去用槓桿做空大盤cover你個倉位，如果你持倉入面既野係跑贏大盤，無論大盤升跌你都會你會賺到跑贏大盤個一部分，當然你跑輸大盤都會照蝕錢。咁樣做法利用左期權槓桿特性，唔需要預留另一部分資金做空大盤都可以cover到你倉位。
但係問題黎喇，如果我sell ATM put加buy ATM call咁係咪即係用左免費槓桿？因為根據call put parity條formula我實際上係等於持倉QQQ正股，當我long call輸緊時間值同時short put同時賺緊時間值，我又唔使好似孖展咁比息，點解唔個個都咁做。我知自己應該諗錯左d野但係google左好耐都搵唔到一個合理既答案，唔知呢到有冇人解釋到俾我聽？
點要比margin 要比利息 你short put 就要margin/本金啦
我唔明你問咩，畫條graph 黎望望先。
https://www.theoptionsguide.com/synthetic-long-stock.aspx
Synthetic long position. 我sell atm put buy atm call，實際上係咪做緊零利息槓桿?
呢個係call put parity formula
https://www.investopedia.com/terms/p/putcallparity.asp
Synthetic long position. 我sell atm put buy atm call，實際上係咪做緊零利息槓桿?
呢個係call put parity formula
https://www.investopedia.com/terms/p/putcallparity.asp