Leaps call/put 討論區

1. 想投資個別股票嗰陣
2. 想比TQQQ更進取 (當然跌嗰陣都會傷得更重)
3. 擔心TQQQ有volatility decay，所以買QQQ leap call (雖然leap call有time decay，不過遇到2020年3月嗰種大跌有機會表現更好。不過我無認真驗證過，純粹覺得有依個可能性)

留名學野

留名

可唔可以解釋吓點解要限期前半年一年要放左佢或者roll?
根據out 爸你所講，行使價愈低通常安全d 但又貴d。岩岩開左個app 睇（例如voo 現價429 我揀315 行使價 2024 年1月到價，一張要10500）。即係我槓桿效果明顯就要貼近現價或者高過現價先會平，咁leap call 是唔是個range 要1 年以上，價格同現價差唔多先入？唔係既話，set 太低同買正股差唔多，set 太高就風險太大（雖然買etf 個風險相對已經細）？

btw 想問吓你地用咩買有牛牛ac 但好耐無用，一直都係致富月供就算

Q1. 可唔可以解釋吓點解要限期前半年一年要放左佢或者roll?
A1. 因為越接近到期日，時間值耗損會越快。我係想投資超長期走勢，唔係想投資半年以內嘅走勢。
Q2. 咁leap call 是唔是個range 要1 年以上，價格同現價差唔多先入？
A2. 「價格同現價」係指期權行使價同正股現價差唔多？正式名稱叫ATM (at-the-money)。
Q3. 唔係既話，set 太低同買正股差唔多，set 太高就風險太大（雖然買etf 個風險相對已經細）？
A3. 無錯。揀ATM我覺得算高風險，#480已經有一個睇完依個post之後輸錢嘅例子。用QQQ做例子，。而家QQQ係$398，如果行使價揀$200，其實入場費已經減少咗一半。

唔記得左你邊個post 講過，高風險地玩穩陣既野。我嘗試理解吓爸打你所講，leap call 等於高風險，穩陣係etf。然後個行使價應該係atm 現價50％左右，應該算係低成本又要相對穩定既處理方式？

以現價QQQ $398 為例，假設我本金得20k usd
我正股買入因為資金有限（買到50股），所以收益都有限
但以leap call 咁處理
買張200 蚊 2024 年1月夠期既call 係$203.650
換言之係槓桿左0.5 倍（買到100股）
比單單月供QQQ 抵50%

但係我望返轉頭原來2020 年3 月QQQ 係跌低過200 蚊
到左行使價又夠期等於廢紙一張，之但係正股起碼可以坐到2046
依個就leap call 風險所在
我咁樣理解有冇錯

係呀，咁樣算係用進取啲嘅方法玩安全嘅嘢。

應該話大約2倍槓桿，唔係0.5倍
（實際計槓桿嘅方法要睇埋delta，唔係就咁期權價格除現價，前面有講過）

唔會揸到到期都係為咗避免2020年3月依種情況。如果你揸到最後先突然大跌，咁就成張call變廢紙。
如果距離到期日仲有半年甚至一年，就算大跌都仍然有唔少時間值，可以俾你roll更遠期去等佢升返。

其實個槓桿倍數係點計？

自膠

有時去到呢啲位都唔知roll 唔roll 遠啲個strike 好

巴打可唔可以講下iv

leap call BITO 大家點睇？

睇落幾正喎

唔好
佢係追蹤期貨而唔係追蹤現貨，每個月轉倉可能會有損失

詳細可以睇依篇文：
https://seekingalpha.com/article/4461837-bito-etf-contango-bleed-will-eat-you-alive

大家對underlying價格的預期都會影響一張期權嘅價格高低。
如果好多人預期underlying價格平穩，大家都唔會願意出高價買call，call嘅價格就唔會高。
相反，如果好多人預期underlying將會爆升，大家就會願意出高啲價格買call，call嘅價格就會上升。

IV就係由價格計算出嚟嘅數值(所以叫implied)，反映返大家預期underlying有幾波動。

IV唔係幾句講得完，更詳細可以上YouTube搵啲外國人嘅片嚟睇。

張short到期會自動用市價平，張long如果唔夠錢接貨都係會俾人市價平

但係未試過平short時爆倉(唔夠錢平)會發生咩事

Yes! 趁高走甩咗220617 300 Call

到期日太近啦，唔夠穩
回一回之後橫兩三個月已經夠你難受