Leaps call/put 討論區

但118買tqqq 然後150放賺27% 咁點解唔直接買tqqq?

我都唔係幾明，樓主可以為我地解釋下個現象？
我以為個槓桿會再大d

大跌個排IV高左, 張野貴左?

好多個原因
1. bid-ask spread，巴打落盤個價係點樣set? 買嗰陣有冇由低慢慢試上去，賣嗰陣有冇由低慢慢試落去？
例如依張圖咁樣，買盤最高$65.25，我想買嘅話會由依個價逐漸加上去。賣盤最低係$69.6，我想賣嘅話會由依個價逐漸減善去。最後成交價應該會喺中間。


2. 縮IV
不過應該無縮得咁誇張

我9月28日11:29都開咗張TQQQ leap call
買入價$46，當時TQQQ大概$127.3
張call上星期五係$66.45，而TQQQ當時大概係$154.78
即係TQQQ升21.59%，我張call升咗44.46%

樓主放曬富途未

斬哂啦

我都會揀中間個位成交

1. 相同到期日嚟講，行使價越高，風險越大
2. 相同行使價嚟講，到期日越遠就越安全

TQQQ係3倍槓桿
覺得3倍唔夠、風險承受能力高，想再賭大啲先用leap call
對大部份人TQQQ已經好夠

唔會有期權策略係毫無好處（否則你相反嚟做就係最強策略）
應該話DOTM leap call time decay好勁，所以贏錢嘅機會細啲。就算贏錢，都要升得多 + 唔好升得太慢先有肉食。
如果你理解末日call有咩缺點，應該會理解DOTM leap call 點解唔容易贏。

除非係超bullish同埋真係想刀仔鋸大樹先會開DOTM

開張Tesla 2024年 $4000

岩先無聊進下TSLA同TQQQ ATM230120既call
發現TSLA 個IV仲細d

同樣既錢
你用期權買到既股數係多過正股股數

以今日黎計 TQQQ現價 156
你買入100股正股成本15600
但15600夠我做3張 leap atm call之餘
我仲有錢淨

假設我今日 Long 3張 leap atm call 155
成本$42*3 delta 0.633*3 theta-0.043*3

一個月後 TQQQ 升到 166

簡單黎講我3張call既價值係多咗
10*0.633*3-30*0.043*3
=15.12

賺咗 15.12/(42*3) = 0.12 = 12%

手持100股正股
賺1000/15600 = 6%

如果TQQQ一直升
你毎一張Call 既delta 會越黎越接近接近1
因為long side有正gamma既優勢
你賺錢既速度係會一直加速緊

但正股就無呢啲著數

btw 高回報=高風險
巴打們量力而為

TQQQ一直升 指緊 TQQQ股價一直升
因為option 既Delta值
係反映股價變動與Option價格關係
上面0.633 即係股票每升1蚊
Option就會升0.633蚊
而呢個delta值係會keep住變 唔係永遠都係0.633
理論上黎講
Deep ITM Call delta 接近1
ATM Call delta 太約=0.5
Deep OTM call 接近 0

所以當TQQQ 由156 升到 166
個3張Call既delta 就會係0.663左右


每個Option都會有Theta值
講緊每過一日
張Option會增加/減少幾多
Long side係負Theta
所以每過一日你張option就會蝕錢
相反Short side就係正