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大飛點睇穩定幣

Btw 多謝你比左大家關於nvda睇法 之前低位入左nvda
而家都叫帳面贏左少少

其實你點睇而家既百富
成日偷睇佢
仲有而家既九興

大飛哥買nvda係咪賺左幾百粒

Stablecoin issuer 生意模式其實就係Payment Gateway / Processor + 存款銀行
大家都係過河濕腳，當越多人用 scale 變大
由於 cost 多數為 fixed cost，就會有 operation leverage
但兩者分別在於，stable coin 個 transaction fee 低d
所以 margin, ROA 同 take rate都會低過傳統
你睇 CRCL 盤數，大部分收益都係來自國債利息，net margin低，ROE 低
現階段個scale太細

而我認為當stablecoin 接入傳統金融系統，就會提升營運成本
一部分於係會來自未來 KYC，capital requirement 等營運要求
最終出到黎可能都係會平過傳統 gateway
但未必相差好多

再者， stablecoin issuer 護城河好窄，技術門檻亦唔夠高，產品差異化又基本會零
依家 pypl, Fiserv 等都有出 stablecoin
Fiserv 係同 crcl合作
未來好可能會越黎越多金融機構發行，甚至銀行都參一腳
所以最終未必會係一coin 獨大
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fyi, 1830 出左數大幅減派
隻 927 都出左數，全年派 $0.07
net cash $0.83，股價先 $0.61

最近買左隻 1571 信邦，盤數幾靚
業務穩定，做汽車內飾 2nd tier supplier
同類可以參考隻敏實，不過呢隻係 1st tier supplier
隻信邦如果未來一年維持到 30億 revenue，應該可以派到 $0.4 以上11厘左右
佢年報有寫一個保守預期 2025 ~ 2029年 101億訂單
即係每年 20億，咁既話就係派 $0.31，即係 8厘
但我認為未來 1 ~ 2年應該維持 25 ~ 30億營收應該都無問題
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327 依家都依然算係平，但下年可能會減派
依家接近 $6 唔洗買佢啦，得 8厘

大飛字

其實隻 1571 我上年已經搵過出黎
但見佢係做汽車業我就飛走左無理
係最近搵漏網之魚先重新睇番
我最近 $3.8 先買
估值重係平，ev/ebitda 先 3x
ev/fcff 4x

唯一要挑tick，就係佢比大眾夾緊係墨西哥廠擴建
之後一年應該大capex

大飛字

遠東發展 （00035） 上財年轉蝕12.8億元，主席兼行政總裁邱達昌表示，這是20年來最差的業績，主因需要就香港地產項目減值，包括與新世界 （00017） 合作發展的啟德項目「柏蔚森」，並強調蝕本賣樓都要先還清「柏蔚森」項目的負債。

邱達昌稱，「柏蔚森」項目的撇帳是「無可辦法」，因預測成本為每呎約23500元，但現時低層單位每呎售約19000元。他又形容，原本估計柏蔚森的銷售額可以達到140億元，「現在看這個趨勢是無可能，每呎平均賣到22000元至23000元都偷笑」。

「我們到今日為止已賣40億元，單一在這個項目的負債是48億元。我們與合作伙伴新世界的決定是首先賣到清左這個48億債先，蝕本都要賣，還清48億元後，剩餘的貨尾賣到40億或50億元再講。在今日的情形下，我們不能不做準備，一個重磅的撇帳」。

佢好過英皇

英皇已經債務違約，相信同銀行傾緊重組

一公佈業績債價跌5蚊到底衰咩事

本集團正與銀行協商以就財務重組計劃達成一致。本集團雄厚的資產基礎、良好的往績記錄及與銀行建立的穩固關係，均有助本集團就財務重組計劃達成協議。
本集團將密切監察財務重組計劃進展，並有信心可按財務重組計劃所載時間表，透過出售投資物業籌備充足資金。
本集團將於未來十二個月透過出售物業及投資物業租金持續加強流動資金及經營現金流量。
本集團將繼續採取積極措施，透過多種渠道管控行政及經營成本。

渾水都出PO

現況下變賣資產並非易事，分析員直言，目前持有投資物業容易出事，撇除英皇把資產用作融資抵押，其投資物業難以變賣，因市況長期下行，以往的大手買家可謂全軍覆沒，新晉投資者趁港元拆息低入市，只主打細銀碼物業；英皇手頭上的數百億元資產難即時套現，包括灣仔、中上環及沙田等8座綜合大樓，出售銀碼較細的遊客區舖位亦需時，而澳門即將結束衞星賭場經營，英皇在澳門的酒店也受打擊。

新世界發展執行董事兼行政總裁黃少媚表示，衷心感謝銀行界對新世界的持續支持，這反映銀行對新世界業務營運的信心。她指出，新世界目前的財務管理策略專注於減低負債及改善現金流。集團將繼續貫徹執行財務管理措施，並履行現有財務責任。黃少媚亦感謝新世界團隊精誠合作、專業投入，展望未來，團隊將繼續努力，攜手推動公司穩步發展。

咖啡機真係冇成交到極致，到價全日都係買得少少

我都掛左好多日2.3 但係買唔到

完全唔同行
港股你睇好多製造業

大快活2018 末期息派1.05
今年派0.17

無諗過會減派咁多
不過細睇PL，主要係selling exp加左唔少，應該係呢一年想做promotion谷返個業績，admin exp其實跌
有諗過佢地係唔係想留錢做多啲marketing
不過現價都只係price to book一倍多少少，真係好平

我都冇諗過… 完全唔知講咩好…

本來心入邊個預期「最壞情況」都係直接將payout拉去100，而家直接股息減約五成，但其實幾百萬係咪唔差在呢？

如果唔睇個股息，條數好似唔係想像中咁差..

後日睇吓情況，希望唔好跌到仆街，雖然買得唔多