熊市咩時候結束？分析特朗普經濟政策及貿易戰底層邏輯

認真睇條款嘅話，會發現其實佢收加拿大墨西哥嘅關稅唔多
點解我咁講，係因為佢話符合usmca嘅貨就唔收

咁咩叫符合usmca呢？
就係件貨完全/大部分value add嘅部份喺北美進行
亦即是話，其實美國收嘅主要就係啲洗產地嘅嘢，咁呢啲關稅本身就唔係加拿大、墨西哥俾啦
而係想洗產地嘅國家，咁究竟係邊個國家洗產地，我諗大家都知

美國二戰後已經工業外移，日本，亞洲四小龍黃金年代就係咁黎唔識就唔好出黎柒啦

我稍作整理吓 方便討論 因為好多人唔知究竟特朗普想美元升定跌

第一步 美國向全球徵收關稅 美國恃住自己係全球單一消費大國 佢向全球徵收關稅 一來可以補貼政府收入 二來可以以此提供誘因令企業回流設廠 重振製造業
至於是否引起通脹 關鍵係他國政府如果妥協 選擇將本國貨幣貶值 或者取消其原來關稅政策 匯率升跌有機會抵銷原本關稅為美國帶來的通脹影響
因為如果他國政府倚賴出口至美國去維持本國經濟增長 佢極有可能會向美國妥協 以繼續維持與美國貿易 例子有越南 柬埔寨
而再者關稅唔會引起本國通脹的論述 可以參考201819第一次貿易戰 或者坊間都有學者e.g. Joseph Wang覺得實際匯率影響（上面提及） 對經濟負面打擊 其實都會大過本身理論通脹影響 所以關稅引起通脹未必成立
目前數據顯示 短期通脹預期上升 但長期則維持不變 有機會市場覺得影響都係transitory
目前市場反映 股票、債息、美元急跌 明顯反映經濟前景不明朗 經濟負面打擊

第二步 美國恃住自己係全球第一軍事強國 佢利用自己可以提供軍事保護傘 佢會迫使盟友將本國貨幣升值 令美國出口更有競爭力 而盟友藉此換取軍事保護 更加會迫使盟友將本身持有的美國債券換成百年零息債券 以減輕其債務負擔

點關税，個個出國消費避税

呢個真係估㗎咋
但係歷史經驗睇，美國佬多數唔會錯

多謝樓主分享

擺唔擺就你自己話事
我唔畀任何買賣建議
上面都係講左個watchlist

但都係嗰句
你博嗰個市場
我覺得短炒就永遠無問題
但長遠投資就始終要諗秩序呢個問題
秩序就係法治同軍事力量先保護到
值唔值得長線投資就自己分析下

所以細心啲、再陰謀啲去諗
我好難唔相信：武肺點會唔喺人造出嚟去搞屎棍、打亂他國政策嘅產物

2019出現嘅時機太好：侵針對中國開始打質易戰、籌備一年後出力拉侵落台、跟手推俄去打烏

背後點會無策略？全部都喺套路。

你見過美國總統講起美股大跌會講"係咩，踫" 未?

lm

trump 不嬲唔係要打死邊個國家呢種意識形態野(vs democract 擺明做show 比人睇)

佢係要做大佬，要其他國家聽話

但佢宜家好多政策都係針住某國喎

佢而家就係同你講，佢唔想做大佬

你班豬隊友咪再靠人carry

佢畫呢d版塊出黎其實幾廿年前真係有討論過，所以亂中係有序，有dd根據咁9up。當然拎幾十年前ge野黎現代討論本身就係好痴線

咁加1000%關稅 其他貨幣係咪變廢紙

另方面都係另類戰爭手段，通過呢類動作打擊目擊國家出口同外貿，中國固然係大目標，歐洲(在侵侵理解下)都係"佔"緊美國"便宜", 所以通過關稅一則促使製造業回流，二則削弱目標國家的出口能力，達到去全球化，同時壓制目標經濟產能，不只要美國"取回"自已"應得"，重要打擊足以與美國競爭的各國經濟的出口能力
對格陖蘭都係咁思路，未必會直接軍事佔領，但會通過不斷加駐軍同時自自治政府施壓，等佢"獨立"後成為美國傀儡甚至屬地
其實第三次世界大戰已經以間接方式打緊，同希特拉我的奮鬥書中講雅利安生存空間同一概念，但熱戰風險都大增，好似二戰石油封鎖迫使日本突襲珍珠港以為可以迫美國談判，難保證中國會否索性直取南海加台灣直接擴展控制區，我地依家其實處在二戰前1935-37年時空，是但一方認為有需要"進取"都係戰爭開始

爛仔鬥爛仔嘛，某國成日自己唔跟國際玩法又迫人地跟，依家遇著個癲ge咪幾好。同埋中國邊會咁容易支爆，你幾唔鐘意都好佢好多方面係世界top

再貶就同港元差唔多1兌1，某大大咁要面一定唔會肯

係囉

https://x.com/balajis/status/1908236239268175927?s=46&t=87B-g7PwNqhhwGk-iIOVeA

簡單易明

同意. 補充下:
1. 東南亞失業vs美國通脹. 大機會係東南亞國家跪低, 貨幣貶值或者行業補貼都係變咗美國關稅收入.
2. 關稅最終由生產者同消費者一齊孭. 只要出口國唔係大肆反擊, trump大可以用關稅補貼返消費者, 照樣有net benefit

人民幣咁透明既咩 佢升值眨值國家話事嫁 一賣一買

咁慢慢美國本身拎到着數嘅嘢都會冇得拎

美帝狂加全球關稅, 你話佢係開天殺價又好, 到咗落地還錢後都可能有10%關稅走唔甩

咁到時美國入口淘佬Temu Shein D cheap嘢衫褲鞋玩具同電子垃圾坐底都要畀10%關稅, 咁你咪當係美國向所有進口平價消費品加咗10% VAT/sales tax, 窮人硬食, 不過人均金額低對通脹影響有限

咁一定有D貴價高增值嘢會焗住為咗慳關稅回流美國生產, 例如大宗嘅金屬/石化產品, 電子零件/IC, 車, iphone/電腦, 甚至家電

係全球都唔夠生意, 產能過剩, 失業率高企嘅營商環境下, 而美國又玩到能源自給自足, 有機械人+AI取代勞工可以玩再工業化, 加埋隨時要同強国開戰嘅形勢下, 有生意留返畀自己做, 有錢自己賺, 有工自己人返, 唔駛養肥潛在敵人又唔怕畀敵人渣住春袋, 焗供應鏈搬返美國de-risk係十分合理嘅政策, 問題係單靠加關稅work唔work先?

當侵侵嘅關稅真係work, 結果會係美國入口減少>全球出口下跌>美金流出減少, 加理海外美元資本回流美國開廠, 而美國政府又真係減到開支可以減債縮表, 將08年QE到武肺時無限QE印出嚟嘅錢回收, 又或通過股市爆破去蒸發呢D紙上財富, 全球流通嘅美元又更少

咁即係全球性嘅貨幣供應收縮, 到時坐住呢20年來美元超發+WTO浪潮而富起來嘅永續發展中國家(e.g.強国), 仲有大把靠賺美元外滙嘅亞非拉國家, 都會發現冇美金去買石油/礦產/糧食同還外債, 到時就齊齊扑街了

結果係美國+部份0關稅自己友經濟繁榮, 但東亞D血汗工廠出口國就好可能阿根庭化, 陷入長期蕭條+貨幣貶值+濟脹, 到時僧多單少, 所以越南即時話可以0關稅搶強国生意

而唯一例外可能係強国, 企硬唔減之餘, 仲可以玩無限QE內倦內循環, 玩出長期蕭條+貨幣貶值+通縮, 大不了就全民食草, 咁到時手持假美元(only if 港元仲未脫鈎)嘅港豬就幸褔了, 又可以返上去做大款包2奶

至於百年零息美債, 冇coupon rate, 都點都會有discount rate, 除非你連D債都唔畀折讓轉手焗坐100年, 咁搞以後仲點會有外國人(e.g.中東油王)買美債? 石油美元亦即刻玩完, 況且美國冇咗百年美債好耐, 睇返歷史, 30年債息落到3厘幾已經好低, 長價長期0息先至唔正常

真係想減美債? 只要強国真係同美國開戰, 美國就可以馬上write off 強国手上一萬億嘅美債, 一秒清零

佢分析左篇文 但無提出自己既想法 但屌人唔回覆佢