【語重心長】投資新手或者唔想再做傻散嘅入一入嚟（6）

冇最佳的 但呢個都幾好

唔該晒師兄

https://laxinvest.blogspot.com/2022/04/blog-post_22.html#google_vignette
一般基金或股票退稅的遵循原則，是基於派息部份如有以下幾方面，即屬可免稅的項目，可獲退稅：

Foreign source income：國外來源收入；

Return of capital (ROC)：配發本金；

Qualified Interest Income (QII)：合格利息（例如國債、市政債券）；

Short-term capital gain：短期資本利得（一年以內）；

Long-term capital gain：長期資本利得（一年以上）。

可以去iShares 到查:
https://www.ishares.com/us/library/tax

https://www.ishares.com/us/literature/tax-information/monthlyqii-stamped.pdf
TLL 100% 係 Qualified Interest Income (QII)
TLTW 無(QII)

https://www.ishares.com/us/literature/tax-information/2024-ishares-etf-distribution-summary-stamped.pdf
TLTW (2至12月合計) 約90%係Return of capital (ROC) 10% Ordinary Dividends

https://investor.vanguard.com/content/dam/retail/publicsite/en/documents/taxes/USGO_012025.pdf

VGLT 100% QII

如果你係將QQQ 轉做 ONEQ，咁咪即係又同VOO 重覆哂咁濟？咁點解唔索性嗰40%轉哂做 VTI ?

你想着重科技股（雖然我唔建議）嘅應該係揾個 sector ETF 而唔係揾個 Nasdaq ETF

MOAT 我就不嬲都覺得垃圾

我揾到最舊嘅 momentum fund 都 cover 唔到08年，我怕真股災嘅話你100% 股票 max drawdown 會去到60%

想問如果月供暫停一個月，下個月供返相同金額，冇補返多一個月，大唔大影響？

定建議唔好斷供，供少少都好

VT 入面本來六成就係美股，然後你又再買VOO咪重疊哂？

得20% 國債嘅話建議年期買返長少少，至少5-7年

正
但唔係好明點解TLTW
2-10月係冇ordinary dividend
只有11，12月有
咁啱我又真係得呢幾個月有收過TLTW息
暫時派彩係俾佢收左8.6927% tax

不過我都唔係特別想挖到太深入
買果時都預左係收唔足退稅
純粹分享下俾大家知

咁有冇咩建議？本身voo 已經有d 倉，一直想搵多隻平衡風險

另外國債係咪都係喺IB買？ 因為未買過，請指教下

US vanguard 個 ownership structure得意啲，間公司係 owned by 啲基金，變相間公司嘅股東就係你同我，咁為咗最大化股東效益佢可以嘅話都要減價。至少理論上係咁運作

你個玩係炒股定被動投資？

哇 我屌 無開apps一排 rssb竟然返家鄉 仲諗住坐好耐艇

如果得一萬蚊，全部擺短期一至兩年有咩推介？基金？

買債ETF唔係為咗hedge股票咩？（suppose經濟差->股跌->減息->債升）

Asset allocation 角度嚟講，係

如果係為咗長揸，利疊利滾舊錢，其實應該買直債，揸到期自己roll（一定收得返本金+利息），會好過長揸債ETF（收返息只係彌補跌咗嘅價）？

你自己揸直債，加息個債價都會跌㗎，只不過你一日唔賣一日自己都唔知咁解咋嘛

你想像一個超級簡單嘅情景，買$100債，4 厘派五年，點知未到第一年派息嗰陣就加咗一厘，之後五年內息口都冇再改變（或者市場預期息口唔會再改變）

1. 買直債，成本$100，五年後收返本金同利息$120，淨賺$20

2. 買ETF，成本$100，五年期加一厘 ETF 價就跌會到$95 ，佢呢個時候幫你 roll ，用$95 賣走4 厘嘅舊債，用$100 買返啲5厘嘅新債，咁喺呢下你係的確蝕咗$5。再等5年收返啲息，收咗$25利息，減返roll嗰陣蝕咗$5，都係淨賺$20

所以我話只要你hold夠個 effective duration 其實兩者完全冇分別

如果你買直債，喺加息嗰下賣咗佢，其實同你bond etf一樣都係要蝕$5

新手就係會咁，市場知識同經驗唔夠。係要努力克服冇辦法

所以我話只要你hold夠個 effective duration 其實兩者完全冇分別

澄清下，以賺錢嚟講兩者冇分別，但直債會隨時間降低 effective duration，係hedging角度嚟講兩者有分別

今晚債價狂升嘛

所以KMLM 連續兩日收皮，不過CTA 冇咩事

突破心理關口
賣晒啲VOO 改買其他就得

除非你覺得錢太多想分散放喺唔同broker
否則用開邊間就keep住用吧

個人就超推介用IB

thx ching, Voo 本身都唔多，少少地都係keep 住先，其它錢轉買VTI 同VXUS
債就打算買VGIT, 聽完樓主講，中長期都好似穩d

樓主幾好，導人向善

Don’t chase dividends

https://expensive-middle-c07.notion.site/037f24e202a54dd0886249dbff8e1d4a

一樣都係死