【語重心長】投資新手或者唔想再做傻散嘅入一入嚟（3）

好似同就咁供voo 分別不大？

你望下 Harry Browne 同6040
用過百年歷史得出既結果
6040好明顯係30年既range 細啲, 即係比較齊中目標到達expected return
之後你再用唔同leverage 方法放大個波幅同return
最終Harry Browne 30年既波幅實好大
即係達到expected return 既機率都唔集中

長期投資係想穩穩地贏
而唔係自己切一個portfolio 以為會跑贏
因為要跑贏既portfolio 已經畀大眾開發得8899
仲要好多portfolio 都已經經歷過長時間驗證

btw https://www.lazyportfolioetf.com/allocation/
好多唔同portfolio 作參考
唔洗諗太多 "唔紀律"先係最大敵人

我睇到一樣
點解唔直接S&P ETF

Yes

40% QQQ
30% VOO
30% QTUM
大家點睇

咁全倉S&P當然屌打，KMLM嘅作用應該係適當地加入個組合嚟降低波動，但我都認同唔係幾明背後原理唔敢加

咁點解唔用中期債?
default risk ~=0%
少少term risk
仲要過百年歷史

我都覺得成本有啲高所以先冇狗衝轉會

我呢度試玩有KMLM嘅組合無論係Sharpe ratio, max drawdown, volatility 都屌打60/40, 仲要高啲回報，就算掉走SCV轉50%全球大市都唔改變結論，甚至回報同我而家嘅組合有得揮

數字上無可否認managed futures係有效降低波動（同股債嘅相關都接近零）兼比起債券有更高回報，所以應該至少喺退休用途，防守性嘅組合上面有佢嘅存在價值？

但KMLM的確唔清楚佢做緊乜，亦都唔知佢嘅Risk Premium點嚟，甚至佢呢啲半主動嘅方法可唔可以用 Rush Premium嚟理解都唔肯定

https://testfol.io/?d=eJy1k1FPgzAUhf8Kua%2Bi4jan4XFOkiUSzVimziyk0sLqSjsvddMt%2FHfLyAxM5Q0eGuDce893WthBItQrEQ8ESZqBu4NME9QhJZqBC2ADk7TyVKprIsC9cMxlA6FvIZexIJorCa7GD2ZDRLJFLNTmp%2BrwIoyRvZtRvpJ6Ib7MRFRCcJmEGy5p0dB3chtWCnWsBFcG6WUHkqSF%2F6NCQa2%2Bc95zTCOXa5bpIV9zahizgzUyE4fIiHml0zMjuDfSPFoyLAeW90adToKRb8QVw4hJXdpX9NGtNxlX9Z6Tz22gSBJw96VVttaozC422FonVnAzNavvmeVOycQaKNkeTeeytkdDL5g%2BNejLVKSfDfpsfD877v8zrM8la%2B%2Fgu82hup06NKptLdQ%2FzOMgGBSn0x73VfMHe6QXP2KN%2B%2FSo4HfwbiXZ2XU%2Bz78Boz1f0A%3D%3D

Btw呢兩張圖唔可以咁比較，冇記錯佢張圖應該係show緊extreme value（max/min）而唔係standard deviation, 有數據嘅年份越長自然Extreme Value越大，應該去睇佢個table有percentile呢個先係準確嘅比較

我怕我有啲咩睇漏眼所以未做夠研究都唔敢加

我錯左
兩張圖用既時間長度不一
以下都錯晒


你望下 Harry Browne 同6040
用過百年歷史得出既結果
6040好明顯係30年既range 細啲, 即係比較齊中目標到達expected return


Btw 我唔同意對呢啲已知既portfolio 加leverage
對leverage 既成本抱懷疑
最終既return 好唔穩定

有無etf 係行all weather strategy？

RPAR
UPAR
算唔算

Agger, 好多時候因為成本，槓桿完個sharpe ratio低好多

Btw睇多咗啲KMLM嘅嘢，我理解佢就係systematically trend following long/short 唔同market嘅futures ，tracking error雖然得幾年data但好似唔係咁差，所以諗緊30% global all market + 30% SCV + 15% KMLM + 15% EDV，但我唔知呢啲用咁多Future 嘅etf會有咩 expense ratio以外嘅成本？

點解多左咁多EDV嘅

差唔多啦，RSSB 50/50 股票/中債，咁EDV rate risk係三四倍，咁我70/20 股票/超長債就差唔多，不過留位俾KMLM所以各15%，同埋其實60/20/20 股票/MF/超長債都唔錯？

https://testfol.io/?d=eJzVksFOg0AQhl%2BFzFUOCw014Yy9qNHEpomahoyw4Nplt86uVG14d6epmmJM6cUmciDANzszX37WUGv7gPoaCRsH6RqcR%2FJ5iV5CChCCNOXO25a2qCGNBF8hYPmUK1Np9MoaSCvUToZQoHustF19l319yCuSz9zrViLpN%2B5IVmtl6nylTLmpH4suhKUlX1mtLK90vwaDzWb%2BFalaGdQBH1Omlc5nqlUlb8hlnl54LkmWQVPIyY8xXhULSdt222emM%2B9Uw3ApqZDG8%2FBRF%2B7wrHLt6y4fxT1%2BR%2Fa9x5NuHkJJWEMqNpWfi5%2BK4MbbYhGcBJcTvp1lsz9TGCUDCn1%2B3uimx6Nkv2J0oOP0YvpfHKfaezrEcXzMHMWAo9jvGIv9OTL%2F1TE5omM8kGM8kGM88K%2FGvRzn3Qfx%2BZ6W

唔試下ntsx嘅？有歐版wor

唔明你意思有NTSX版本係點allocate

頂打錯，加埋唔夠100%，30/30/20/20先啱

食咁d EDV嘅位可以擺多d stocks

要平嘅話老虎會平d，港股見佢有免佣免平台費，你可以去計下

NTSX再要global diversify太煩了，但RSSB就算加埋成本都唔錯？

下面RSSB個組合已經加咗0.5% drag都仲係好岀色，不過近幾年債券大熊市所以表現差返，同埋想講加少少managed future真係魔法嚟

https://testfol.io/?d=eJy9kVtPgzAUgP8KOa%2BiYWMuhjfdRjRKNMMQLzHkCIXVlXa2lekI%2F91uOAPG8KZ9aNp%2BPZevrSBn4hnZDUosFHgVKI1SxylqAh6ADYSnrV1DS2TgDRwzbMD0JaY8Y6ip4OBp%2BUZsSFAtMibW37f2B3EmyatJFQiuF%2BzDZJSCMcrzeE15ug1wx7UNKyF1JhgVpqXHCjgW2%2FrXkuaUI7NMGOUlUXpKS5qaDtW%2BsCRGBnlC%2FKbOPUG5K6NpsiSySdesDY20ooWBKyITwjV4Y7e2W3yaqfK9zd1hhz9Isenw4%2FrJhlRiDp6zvfnV%2BIljhVokS%2BvACnwzzabRnymMnH6FH%2FyyYEWHD5x%2BRcN%2FdZyH4ZlRCyfRzvK%2F%2FC5m%2Fu28z98Po7s%2B%2F%2BAq6PBhl09Ow%2FMOPxy1H%2BDI%2FHj9CYwUEeQ%3D