[記在自殺後] 股票玩OPTION會害死自己

Long期權唔係剩係會輸本金, 唔會輸突既咩?

孖住long咪會

牛市鳩call

20萬，每晚3-4單就10萬up，帶我玩個個係幾勁既，但衰喺冇止盈同最後大倉位一舖清袋

又係玩末日期權？
玩末日期權=all or nothing 當你有100萬跟本只係可以拎細過1萬既注碼去玩
同埋係真係叫賭 連投機都唔算係

我玩crypto 美式期權

做好風險管理
唔好naked
起碼開幾多可以接幾多

其實錯邊好閒
平倉即刻反彈都好閒
要接受錯誤係part of the game
下下逼自己一定要岩 會痴線
唯一方法就係控制注碼
就算你錯 都唔入肉

人會有貪念.
10萬本 short 10張, 要接時夠錢接;
過兩日, 全球利好消息不斷湧出;
心思思再short多十張。
一次成功執多d；
兩次， 成功；
通常一睇錯市， 就輸得好甘

所以貪字得個貧

所以我輸咗一次港股牛熊之後就冇再玩過，一日之內輸咗90,000港幣

點會玩long side嫁, 緊係玩short side先安全, 有錢就sp, 有貨就sc, 跟本唔會輸到仆街

分開一段段好難睇
即係輸幾多？

老老實實 其實你三番買次炒得上幾球 證明你本身係有啲料

唯一失敗係 你由頭到尾都冇真正cash out部份profit去買其他保本資產鎖定利潤 中途cash out左一次又推番入去玩
如果你當時果200萬真係拎左黎買樓 輸極都有個譜

我明好多人炒到個心紅哂 好想運用所有資金去最大化利益
係財經台叫人買樓更加係吸負皮keyword黎
但買低風險+低流動資產就係幫你守住啲錢 等你失去理智鳩買果陣都冇cash買 當寧願賺少啲買個保險

冇本金就話all in 搏一搏 你高鋒炒到成千樓其實真係應該買樓

都幾多人賭錢
鍾意大上大落果種感覺
慢慢贏錢抗通漲會覺得條友on9

有咩料，真有料一開始已經唔會all or nothing無限槓桿
負碌就負碌
佢贏一千萬個陣心都雄哂就算巴菲特彈出黎提佢要收手都唔會聽啦

借錢

傻佬學人玩short put，賺就幾%，輸左接貨就幾十%
乜鬼野cash secured, 輸就係輸
新手只能只能玩covered call, 最多賺少, 起碼唔會輸突

On9仔一問（要屌隨便 真心唔識）：
以我個人理解，NNT佢1987/~2000dot.com bubble/2008 subprime crisis時

Option照道理都會出現volatility smile嘅情況
因為市場預期會跌得更應/演算化交易/投資組合保險要大量買入OTM option
所以佢先賺到大錢？

唔係好識所以求教

Btw
同埋我睇Malcolm Gladwell本what the dog see
佢其實都有頂唔順嘅時刻
係佢個拍搭 mark spitznagel心理素質高
都比咗唔少支持佢

其實呢個問題問得好好
你問果樣野正正係一般人同埋 even 一d professional trader 都忽略左果樣野

你睇下呢個post, 上面仲有人係度吹噓自己乜野勝率有70%, 我睇完真係笑而不語. 一個trading strategy 成唔成功唔係睇勝率, 勝率係幾多完全唔重要, 最重要係 expected return 係唔係正數

舉個例你每trade 10次有9 次輸1蚊, 有一次賺50 蚊, 呢個trade 你做唔做? 答案係一定做. 但控制風險確保自己可以輸好多次. 因為平均每十次trade 你會賺41 蚊.

而且大部份真正賺錢ge strategy 反而係呢一類, 點解呢,因為一般人接受唔到90% loss rate, 所以呢 d trade 小人做, 所以一般比較多肉食

08 之前買 deep otm option 就係咁解, 因為要幾年先賺一次, 所以無人買, 所以 return 夠高

08 之後大家都發現咁係可以賺錢, return 低番, 無錢賺

同樣點解nasim 會出書講?
我估計係08 之後佢見到太多人跟, 呢招已經無肉食

呢個亦都係乜野睇書學trading ge on9 地方
一個trading strategy 就算係真work, 有人 disclose to public 一刻已經唔會work

奉勸大家千祈唔好比錢上堂, 亦都唔好諗住睇書會學到trading strategy

真心一問
BSM定價公式淨適用於歐式

美式知唔知點搞
因為佢可以提前行權

同埋唔使諗乜野邊個要係乜情況買好多 out of money call put, not important
nassim 本身玩法係, 佢覺得 d deep out of money 賣得太平,咁就長期 keep 住買

大市急升急跌走單邊ge 機會遠比呢 d deep out of money implied 大, 只要市一走大單邊, vol 一定升, 而 put call 其中一邊會開始有 d 由deep out of money 變無咁deep, 或者直情係入價, 咁呢 d 升幅一定係explosive.

所以佢ge strategy 係買underpriced ge volatility. 唔係去 predict 個市走邊一邊

學呢 d 無用
option pricing 係standard 野
美式或者其他有 knockout ge 野最簡單可以跑 monte carlo 去計, 或者有好多 numerical method 都計到, 唔太重要

你點 price 個 volatility 就係另一回事, 呢個就係學問

唔該哂上面答我嘢嘅兩位巴打

近排睇緊呢本書
有趣，值得一睇，但唔係學 trading
https://www.books.com.tw/products/0010841394