Leveraged ETF 討論區 (4)

我頭一年剩係放好少錢 波幅大但錢銀上落唔大
自己熟左先一路放多d錢入去

我諗係啦 我都同你個case差唔多時間
同埋我分咗2筆數tran
但第2筆早過第1筆到數 好奇怪

我經歷完賭波輸十幾萬之後，
而家好有信心就算跌幾多都會繼續坐
反正就算一下無40%，都仲好過賭場波輸半

又咁講 賭波一野冇左一半 訓多兩晚就冇左回事
妖股坐艇晚晚都係到凌遲

off topic亦都冇賭 但係好唔鍾意輸一半個賭法 變相將2個option打包埋一齊
成條數難計左好多

咁我64倉
同埋成個倉d錢都係可以100%輸得起嘅錢
唔影響生活嘅

我個倉比年頭大左幾倍 (一路注資)
錢銀上落都唔及年頭炒SOS咁大
而家諗番起都驚

下集睇我表演

web版個黑心女配角最尾好似冇乜作用
但漫畫版戲份明顯變多
話唔定之後都會一路修正

供蛇

終於叫做追完幾個PO，吸收唔晒但都叫學到嘢
有幾樣嘢想請教下，可能比較長唔好意思

1.
TMF係追bond index，LETF會有decay，唔適合橫行嘢，搵咗ICE bond index個計法，數學上好似都睇唔到係會令個index升(當然假設市場情況不變)
(page 4 下面) https://www.theice.com/publicdocs/data/ICE-US-Treasury-Bond-Index-Series-Methodology.pdf
事實上個index都好似係浮浮沉沉，點解要槓桿佢？點解預長揸嘅portfolio要用TMF？

2.
定期供可以拉勻成本，唔好彩大跌對心臟都好啲
咁如果係有一筆大嘅新資金想入市，點分期法比較好？
拖太長時間好似筆錢就放喺度好浪費，相對短期就入晒又驚可能cover唔到上下行週期，分得唔夠長
定係應該先用大部分買QQQ/VOO/TMF，再分期射去TQQQ？

3.
點樣realize啲收益？我嘅意思係，假設都供咗差唔多時間，個本都幾大，又賺咗唔少啦，都唔想真係到退休先攞出唻用
咁我係賣走啲TQQQ/TMF？定停供當每期多咗錢就算？
但停供之後又都係繼續賺緊喎，我又真係想再使大啲喎，咁係再繼續賣少少賣少少咁？之後啲回報咪會有好大影響？

1)
- TMF似乎係跟NYSE Current 30 Year U.S. Treasury Index
- TMF 點樣賺錢 → https://lih.kg/bdofjnV
- 浮浮沉沉？TLT過去十年每年+8% TMF +13%到 當然因為長債利率向下你會expect個return唔會有以前咁高 但呢個return唔重要(見上link)
- 點解要用TMF？因為佢提供到更強既防守力(跌市時對沖equity)，尤其當你既equity都用LETF既時候你需要LETF先對沖到，即使佢leverage完回報遠不及3倍都咁話

點樣先算對沖到？其實冇標準答案 你用90% TQQQ 10% TLT都可以叫對沖到小小
但你亦都可以穩陣到30% QQQ 70% TLT
回報同風險既平衡可以用sharpe ratio睇 個ratio代表回報同風險既比例 (→ https://lih.kg/vbjHtoX)
如果用max sharpe ratio去砌既話
只要TQQQ用得夠多(e.g. 150%+ QQQ exposure) 你會發現淨用TLT係唔夠
只有用TMF先達到max sharpe(i.e. 用TMF先對沖到風險)
實際上如果你冇興趣用咁高QQQ杠桿既話TMF並非必要
上幾頁我就提過如果你只想要120~140% QQQ exposure (= 4x% TQQQ or 60%-70% QLD)既話 60% QLD/40% EDV係更好既選擇


2)
- 點樣入市我留比其他巴打答
- 你決定左portfolio用乜野就直接買果隻 冇需要轉黎轉去
除非你完全冇經驗想get a feeling先

3) 你可以隨時間降低leverage換成更穩陣既portfolio
例如60% TQQQ 40% TMF係180% QQQ exposure
降一級可以係 60% QLD 40% EDV (120%)
再落可以係20% QLD 50% QQQ 30% EDV (90%)
每降一級你個風險回報都會降低 咁樣可以保證你賺到既冇咁容易唔見曬 同時你仍然可以保證一定投資
當然呢個可能係用幾十年去做 例如你35歲可以降一級
40歲再降一級etc.
或者你用搵到幾多錢做指標 例如50%財自降一級 80%財自再降一級咁

多謝巴打
果幾個回覆之前都用咗啲時間睇，都係唔完全理解到，新手再做下功課先

bond果part或者應該咁問，點解個bond index可以有幾十%上落…同埋長遠都係升…
bonds個價值同回報，應該大概都係咁上下範圍嘅姐？條式入面啲P, A, C都大概係咁
當然我知有咁嘅式，數學上就一定係咁嘅結果，但實際諗果時有啲唔明唔通咁解
sor好似離咗題…

btw 諗住TMF追踨緊咩呢啲咁基本嘢就求其google第一個result睇就算，啱啱再睇真啲先發現

bond點解會咁大上落係因為佢跟利率行 具體同bond pricing計法有關我就唔方便係到計啦
簡單黎講債卷價格唔可以淨係用收到幾多利息去計 當利率有所改動時債卷本身價值就會浮動 造成bond etf上落
你睇TLT既波幅還可以 TMF x3就比較誇張咁解

巴打你setting係咪tqqq tmf 6:4
多口問下

原則上係

3） 咁就關乎你為咩做資產增值啦，
想提早退休？搵定一大舊錢退休？移民？
想有多啲錢換物質享受？又有無小朋友etc

我自己覺得錢只有用咗果刻先真正發揮價值
就算你中六合彩，但你1蚊都唔用又有咩意思
上面就有巴打cash out 買樓啦，
所以就係睇番你自己目標想做到d咩

你cash out 就緊係有影響啦，但睇你拎幾多姐
又或者你cash out 完果下就有大鑊野爆，
你避開個浪呢？ who knows

Btw佢個網話係追蹤ICE 20yrs treasury index

其實邊個index分別唔大 你睇佢具體點運作就得

用呢d portfolio既話 cash out按比例cash out就得 你拎走幾多錢唔會改變個portfolio既結構 所以我唔會考慮呢方面問題
當然你話拎走9成剩低係救命錢咁 進行deleverage都好正常