哇依家美國20年債有成5厘咁高

咁個coupon都計埋入去計個yield?
唔太明呢度係點 因為coupon係一年派一次?
有冇實例可以舉下

Yield包埋coupon,通常講個yield係YTM, 到期收益率
舉個例市場20年yield5%

你用100買張20年到期，coupon 5%既債，到期收番100，yield 都係5%。實際你就係收緊coupon=你每年回報
但有d債本身coupon低過5。 要價低d先補足到每年yield5%

極端例子係zero coupon bond, 20年到期既zero coupon bond , 完全無coupon,如果trade at $38 YTM都大概係5%，俾38蚊20年到期拎番100， 但中間你乜息都收唔到，current yield係0%

所以睇你想要咩，如果要 “放2球每年收10萬”, 唔可以單單睇YTM

最簡單既理解係coupon rate不變
變既係債價
債價跌令到同一舊錢可以買到更多債
從而提高收到既息

因為cash flow 睇Payment ，payment 睇coupon rate

當你買一張face value $100
Current price :$80
Yield to maturity: 4.531% （自己用online calculator)
Coupon rate: 3%
Duration: 20 years，一年派兩次

咁你每年payment 系 $3 （$100*3%）
所以計返「收息率」（唔知點叫） = 3/80 = 3.75%/ year
但你揸到20年之後埋單實際annual return 會係 4.531%

所以加息果時d人鐘意買高coupon rate新債

如果 $70 買張債，要match返ytm 4.531%
coupon rate 會係2.234% （禁計數機出黎）
收息率仲低 = 2.234/70 = 3.19%

利申數字拎U

IB冇得sort by coupon rate好煩

AS GS 中六數學

總之要passive income 既話，coupon rate 越高越好

點會無

Sorry sort by issue date
好似冇

ib 有

以前但息環境發嘅債息口好低
近期發嘅先有幾厘票面息
但係以前果d低息債跌穿發行價
渣到到期先係5厘

冇講錯
咁多負皮
年息/ 本金 可以低過ytm呢個數幾%
雖然最後都係咁多return on investment

唔收足coupon rate? 定唔收足face value ?

正常既依家20年債要有6厘幾
Base Rate: 5.5
只係依家倒掛緊同聯儲局冇印咁多長債
再加一堆人買買買(overbought) 以為依家係難得既機會
先壓係4厘幾 5厘

20年債4厘幾 5厘
Base Rate: 5.5

不盡相同
20年債反映 市場對未來20年Base Rate平均預期+Risk Premium

唔見有得揀，冇嗰個column, 要㩒入去先見到

Yes

難得有咁學術性既po

之前1.25厘30年美國國債，目前已經跌穿50

連登一計數/貼數據就俾人屌到仆街

買就快到期嘅好過

中国揸唔少果d?