6600.HK賽生藥業IPO討論區

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2021-02-18 19:47:08
內地生物製藥公司賽生藥業 (新上市編號:06600) 周五至下周三(19日至24日)啟動招股,招招股價介乎17.2元至18.8元,一手(500股),入場費9494.7元,計劃發行1.16億股,集資最多21.8億元。摩根士丹利、中金、瑞信為聯席保薦人。料3月3日上市。

有信心「日達仙」持續良好增長 未來冀加大研發投入

賽生藥業專注於存在重大未滿足醫療需求的治療領域,主要包括腫瘤及重症感染。公司旗下產品「日達仙」有在中國用於新冠肺炎預防和臨床治療,並為輝瑞(美:PFE)及百特等合作夥伴製藥公司銷售推廣產品。

管理層表示,「日達仙」能夠不斷獲取市場份額主因是,公司優先進入市場,建立了品牌的知名度;積累多年的用戶數據及經驗;透過綫上綫下的藥房渠道,為患者提供更多藥品的可行性。過去20年「日達仙」價格保持穩定,藥品的有效性和質量得到醫生和患者的信任。認為儘管越來越多的仿製藥加入市場競爭,相信公司隨著新的商業模式的創新,可維持良好增長。

管理層表示,繼續加大研發開支,主要分為兩大方面,分別為對新產品綫投入,以及對已開發的產品進行臨床試驗的投入,而臨床試驗部分投入佔收入的4%至5%,

引11名基石投資者

賽生藥業引入11名基石投資者,合共認購10.4億元股份,包括上海臨港新片區、Daguan International、中郵創業國際資產管理、Ding Asset Ltd、Bradbury Global Opportunity Fund SP、Fortune Bright Investment、IDG Capital Investment 2020、Dazhong(Hong Kong)International Coporation、太平資產管理(香港)、JMC Capital HK及Huang Zhanxiong。

公司表示,集資所得約30%用作投資中國或其他全球市場的潛在藥物收購目標;約28%用於償還現有債務;約28%用於臨床階段候選產品的開發及商業化;約10%用於招聘擴大銷售與營銷網絡以及商業及開發基礎設施;約6%用於為上市產品組合進行其他臨床應用的持續臨床研究

截至去年底止9個月,賽生藥業收入按年增22.7%至15.8億元人民幣,純利升41.6%至6.9億元人民幣。毛利率高達78.2%,按年增加近1個百分點,主因日達仙於去年上半年在需求及使用量增加,而產品的毛利亦高於其他。

大行估值高達240億元 預計2021年市盈率約為20倍

賽生藥業前身SciClone US曾經在美國納斯達克上市(退市前股票代碼:SCLN),2017年德福資本、中銀集團投資有限公司、鼎暉投資、上達資本、Boying Investment組成的財團將其私有化。

承銷團之一的中金發表報告預料,2020年至2022年全年純利分別為7.4億元(人民幣,下同)、8.5億元及9.85億元,其複合年均增長率15.5%。預計公司2021年預測市盈率20倍至23倍;市值介乎188億元至217億元。

中銀發表報告預計,公司估值達25億美元至31億美元(193.8億港元至240億港元),2021年預計市盈率介乎20倍至25倍。
2021-02-18 19:47:29
基石好似有D伏
2021-02-18 20:01:35
伏到仆街既感覺
先聲2.0
2021-02-18 20:25:23
基石好似唔太入流
私有化再上巿
都有d伏
2021-02-18 20:26:17
個市回調, 今次真係買正股好過。
2021-02-19 09:48:38
2021-02-19 10:00:39
保薦好似幾精神
2021-02-19 10:00:51
無勝算 唔J
2021-02-19 13:15:45
LM 有啲爭議
2021-02-19 13:20:10
2021-02-19 13:25:22
望今次成功破發清洗下新股市場
2021-02-19 13:34:45
中金預料,公司2021年預測市盈率20倍至23倍;市值介乎188億元至217億元。
承銷團之一的中銀發表報告預計,公司估值達25億美元至31億美元(193.8億港元至240億港元),2021年預計市盈率介乎20倍至25倍。
而賽生藥業于2017年在美股退市,當年私有化退市的市值是6.07億美元。
美股退市后,再來港股上市估值竟然直接翻幾倍。上一個這樣玩的公司是先聲藥業。
2021-02-19 13:35:51
中金預料,公司2021年預測市盈率20倍至23倍;市值介乎188億元至217億元。
承銷團之一的中銀發表報告預計,公司估值達25億美元至31億美元(193.8億港元至240億港元),2021年預計市盈率介乎20倍至25倍。
而賽生藥業於2017年在美股退市,當年私有化退市的市值是6.07億美元。
美股退市,再來港股上市估值竟然直接翻幾倍。上一個這樣玩的公司是先聲藥業。
2021-02-19 13:37:01
連登仔最鍾意打新
2021-02-19 14:46:24
點睇超額回幾多手?
2021-02-19 14:53:30
之前上過市?
2021-02-19 14:54:03
招股書
2021-02-19 14:57:03
HSBC

是次貸款年利率為:

- 新股認購貸款金額高於港幣300萬:年息0.80%
- 新股認購貸款金額等於或低於港幣300萬:年息1.00%

新股認購貸款截止申請時間:2021年2月23日19:00 (下午7時正) 或總申請貸款金額已達到本行指定之最高貸款限額。

-只接受以個人名義滙豐卓越理財,滙豐One或個人綜合理財客户;
-每一個貸款申請最低貸款額為港幣10萬元;
-是次新股認購最高貸款金額為港幣2,000萬;
-每個客户最高總貸款金額為港幣3,000萬,包括同期所有新股認購貸款﹔
-須有香港住址登記於本行記錄。

如果您想利用新股認購貸款服務認購新股,請注意有關新股認購及貸款申請必須同時遞交。
2021-02-19 15:07:03
大貓有得孖, 大鑊
2021-02-19 15:10:56
Why
2021-02-19 15:13:02
多人爭...又唔知要B幾....
2021-02-19 15:17:01
先聲第二
2021-02-19 15:20:51
美國
2021-02-19 15:27:20
笑撚死 大貓竟然有
2021-02-19 15:33:50
中銀會唔會有
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