就算你接受到某個建議書上面個IRR,
都仲要留意埋唔同保單嘅分紅模式同埋分紅實現率:
一般嘅分紅保單會分為美式紅利同英式紅利。
美式紅利又叫「現金紅利」,
概念係直接派筆現金出黎,之後嘅價值唔會再減少。
英式紅利又叫「歸原紅利」或者「復歸紅利」,
概念等同派紅股,分紅會再投入返市場做投資,
目的係拎到較高嘅潛在價值,但可能比當初顯示嘅價值低得多。
如果你只係相信illustration上面個數字,呢類單好大機會令你大跌眼鏡。
因為一張歸原紅利保單嘅提取價值,
係視乎當時嘅市場價格而定(通常係股價同債價),
所以每年都有個完全唔同嘅「紅利折現率」。
而呢個比率係無得predict,亦唔會反映喺「分紅實現率」上面,
好容易令你高估到期時實質可以拎到嘅現金價值。
假如一張歸原紅利嘅保單喺提取時遇到股市同債市大調整,
折現率可能係40%,
意思係面值$1,000,000,你實質可以拎到嘅錢就得返$400,000。
至於幾時面值嘅折現率係100%呢?就只有賠償身故賠償嘅時候先會適用
所以,如果最初你只係打算自己用返呢筆錢而唔係想做咩「財富傳承」,
根本就唔適合買歸原紅利嘅product。
因為無辦法估計到離場時拎得返幾多錢,
同埋短期都好難做到比現金紅利突出嘅回報。