最有價值收息股研究所 @ 19

百事現價就快4里..有冇勇士入貨

1830 就快2蚊都無

之前鳩計佢大約75-100
低過可以考慮吓

之前2.3入左

想搵8厘息以上
0010同0101點睇？
定係1113得六厘幾但穩陣啲好？

而家78
都有d margin of safety
我會再睇高d
不過唔會大量加碼加碼

買咗少少 當賭下
盤後就買咗少少goog

大飛哥，請問睇左的hyperscalers 業績後，對Nvidia估值有無改變，太多市場雜音，想睇下你點睇。

2025 capex
META 60 ~ 65b
Msft 80b
goog 75b
amzn 未出，但應該 around 90b

AI accelerator 應該佔 meta msft goog 大概 40 ~ 50% capex
即係 86 ~ 108b
amzn 因為有電商佔比應該低d，當 30%
即total top 4 = 113b ~ 135b for AI accelerator
你睇番過往幾季，Hpyerscaler 佔 DC revenue 60% +-
al
即 total DC revenue for nvda around 188b ~ 225b

我本身估 Goog capex 得 60b capex
依家出黎 75b重高左添
各大hpyerscaler 短期 capex根本唔會因為 deepseek 出現改變
goog 今日新出 Gemini 2.0 Flash lite每 token 成本重低過 deepseek添
咪一樣加 capex，因為capex唔係淨係 train
你用果時運算先佔用最多算力
都唔講 jevons paradox下既新需求

利申：呢幾日持股量多左3倍

大飛字

最鐘意跌市，晨早叫你地清倉保平安

nvda <$120堅係派錢

數薄仲加唔加1883？
下月業績

更正番，我睇番先知自己跳左一個step

2025 capex
META 60 ~ 65b
Msft 80b
goog 75b
amzn 未出，但應該 around 90b

AI accelerator 應該佔 meta msft goog 大概 40 ~ 50% capex
即係 86 ~ 108b
amzn 因為有電商佔比應該低d，當 30%
即total top 4 = 113b ~ 135b for AI accelerator
AI accelerator NVDA market share around 80%
即係 90b ~ 108b to NVDA
你睇番過往幾季，Hyperscaler 佔 DC revenue 60% +-
al
即 total DC revenue for nvda around 150b ~ 180b
*注意呢個只係DC revenue，重未計其他 sector
其他sector revenue around 17b上下
即total revenue 167b ~ 197b 之間

大飛字

依家持有幾多？咁對比起2024 FY24 $60.92 billion 真係增長好多喔，都值得買。

NVDA 既 2024 即係 Fiscal 2023
所以你應該睇nvda 2025至岩
黎緊 2月就 2025 Q4

上面講緊 2025 capex 係 fiscal 2025，即係 nvda 既 2026

NVDA 2025 total revenue 應該係 130b +-
nvda 2026應該增長 50%+

我持有 2300股

大飛字

滙豐環球研究連續兩個月下調新世界發展 （00017） 目標價，由上月給予的4元降至3.66元。滙豐報告指，投資者集中提問新世界財務和減債進展，雖然若新世界在再融資、去槓桿或有突破，可有利股價，但該行認為新世界在盈利及恢復派息能見度低，故維持新世界「減持」評級。

滙豐環球研究指，假設將永續證券歸類為借款，截至2024年6月底，新世界發展的經調整槓桿比率高達約89%。

0778同0808有冇人有

大飛點睇勝獅貨櫃
業務正常
現金佔市值接近90%
又有派息

8號仔囉