Leveraged ETF 討論區 (55)

就係好奇怪自己再計都係咁
斬開兩期唻計

3/11-15/12
QQQ 259.87, 276.23
TQQQ 17.06, 19.54 decay 4.6%
SQQQ 62.26, 48.63 decay 6.2%

23/12-25/1
QQQ 267.36, 287.73
TQQQ 17.59, 21.44 decay 2.2%
SQQQ 53.50, 42.42 decay 1.2%

2023年反向成日都有premium，正向成日都有discount，可能都對decay有啲影響
至於影響幾大、有冇其他原因解釋decay就需要進一步研究

TQQQ

SQQQ

UPRO

SPXU

對返TQQQ decay大過SQQQ decay嘅日子，同上面premium/discount張圖都吻合


另一個諗到嘅可能性係同total return swap嘅利率有關， 不過而家太夜，遲啲先再研究

- premium/discount長遠係neutral
今日premium 0.1% 聽日0.1% 唔會加埋變0.2%
t/sqqq track QQQ x +-3長遠唔會累積誤差架喎

- return swap: 如果有 以前反向decay就唔會consistently大過正向啦

長期係反向decay大過正向，但而家講緊好短期(2-3個月) ja ma

呢邊tlt大船開左未

睇多次decay，綠正藍反向，好明顯冇-16%呢啲極端情況所以唔關事
3/11-15/12
23/12-25/1
呢兩段時間唻講，前者比較多大波動，後者少啲之餘，較大嘅超過1.5%甚至1%嘅波動，基本上都係跌嘅，睇返幅圖，跌嘅時候正反向decay相差比升嘅時候更細，加埋啲誤差，discount premium所以就有機會正向decay大過反向？但差咗成1%點諗都係好奇怪

tlt上左
28號再買

sqqq decay每日都比tqqq多
2 3個月加埋sqqq decay就比tqqq多好撚多

premium discount只會係你埋單計果日關事
中間果d唔關事
即係咁
day 1 QQQ $100 TQQQ $100
day 2 QQQ $101 TQQQ $103.1
day 3 QQQ $101 TQQQ $103
day 4 QQQ $101 TQQQ $103.1

day 2既TQQQ係有premium
但TQQQ個fair value係103 聽朝開市都係用103去trade而唔會係103.1
唯一分別係如果你day 3埋單你就會計左果0.1
而你day 4埋就唔會
premium/discount講緊0.1%左右
但係2個月既span入面 SQQQ既decay講緊比TQQQ多2~4%
真係有可能因為premium/discount搞到咁咩

一睇-16%就知你plot呢2條同我一樣

https://www.youtube.com/watch?v=CXVW_YOLbhY
書名: outliers

sp 又破下降軌，Retest左
又破左200天

算唔算極度Bullish

我就係睇完依本書先改依個網名
推薦大家睇吓，作者Malcolm Gladwell 講故事嘅能力真係一流

之後再train個私伙嘢，融入埋媒體風格，越裁越多人

thx
搵時間睇左佢