用油思路上唔係大問題 但LETF decay尤其係反向真係頂唔順
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我當初見計落decay唔大先咁砌 舊年就伏曬
用油思路上唔係大問題 但LETF decay尤其係反向真係頂唔順
用油思路上唔係大問題 但LETF decay尤其係反向真係頂唔順
舊年真係中曬伏
, decay好勁, 見backtest過, 供10% AAPL 好過 TQQQ:TMF 6:4
, decay好勁, 見backtest過, 供10% AAPL 好過 TQQQ:TMF 6:4個股同etf portoflio又唔係同一個玩法好難比
咁講GME舊年表現都唔失禮
咁講GME舊年表現都唔失禮
原本諗住18蚊一筆過all in溝tqqq
依家快21蚊 唔知溝唔溝好
依家快21蚊 唔知溝唔溝好
唔記得幾時斬咗sco
曾幾何時都有擺10%
曾幾何時都有擺10%
我而家係小注short uco係portfolio倉但係炒倉會出入油
點解話wheel垃圾？可唔可以講多兩句
見叫佢拖稿 抵撚死
翻去寫劇本啦你
翻去寫劇本啦你
鬼叫*
如果係poor man covered call, 好多時都係買1張遠期嘅 ditm call, 然後不定時去做d 短期嘅short call去降低成本
我做 bull call spread, long call 同 short call 會係同一個到期日
理論上, covered call 係 bull call spread 嘅 special case。100股實股等於1張strike@0 嘅 long call
好多時槓桿輸死人就係太貪心, 同時做太多張, 結果一撞到股災就一舖清袋。options 原本嘅本意係用黎減低風險, 唔係用黎加大槓桿
我做 bull call spread, long call 同 short call 會係同一個到期日
理論上, covered call 係 bull call spread 嘅 special case。100股實股等於1張strike@0 嘅 long call
好多時槓桿輸死人就係太貪心, 同時做太多張, 結果一撞到股災就一舖清袋。options 原本嘅本意係用黎減低風險, 唔係用黎加大槓桿
Wheel我覺得有啲違反人性
假設一開始隻股票係$100，然後你做$90 short put。
到隻股票真係跌到$90，策略上你接完貨係要即刻做short call。
但係人性上你會覺得隻股票已經跌咗好多，股價已經喺低位，依個時候做short call唔抵。
假設你真係$90做short call，然後隻股票升到$110。
咁策略上你又要即刻做short put，咁你行使價揀幾多好？揀得低又無肉食，揀得高又好似低賣高買咁。
假設一開始隻股票係$100，然後你做$90 short put。
到隻股票真係跌到$90，策略上你接完貨係要即刻做short call。
但係人性上你會覺得隻股票已經跌咗好多，股價已經喺低位，依個時候做short call唔抵。
假設你真係$90做short call，然後隻股票升到$110。
咁策略上你又要即刻做short put，咁你行使價揀幾多好？揀得低又無肉食，揀得高又好似低賣高買咁。
所以揀邊隻股玩好重要，啲tech股一野爆上爆落去冇得玩架
好似樓上講個隻poor man covered call，用td唔開晒權限就玩唔到啦
我舉個例子, 你想用KO 黎做 wheel, KO 現價60.43
你做short put @57.5, exp 17-2-2023. 你會得permium .45, 所以你嘅breakeven 會係57.5-0.45=57.05
咁我依家買100股@60.43去做covered call, short call@57.5, exp 17-2-2023, 我會得到 premium 3.65。 breakeven = 60.43- 3.65 = 56.78
你會發現short put 同covered call 嘅breakeven 係好接近。跟住睇到期日發生咩野事
KO 股價> 57.5, short put 賺到 0.45 , covered call 賺到 3.65, 但係輸股價 57.5-60.43= -2.93, 所以實賺 0.72 。
KO 股價<57.5 , short put 被 assign 100股@57.5, 扣返premium , 實際成本 57.05 , covered call 因為張call expire otm, 所以100股依然係到, 實際成本 56.78
結論: covered call 同 short put 基本上係同一套 strategy , 咁做wheel即係不斷用緊同一套strategy。咁點解會無端端變左進可攻, 退可守?
BTW, 上面個 KO 例子, 應該係不斷做covered call , 而唔應該做short put。因為covered call 嘅breakeven 比 short put 低, 而且covered call 有實股係手, 所以撞到派息會有股息
你做short put @57.5, exp 17-2-2023. 你會得permium .45, 所以你嘅breakeven 會係57.5-0.45=57.05
咁我依家買100股@60.43去做covered call, short call@57.5, exp 17-2-2023, 我會得到 premium 3.65。 breakeven = 60.43- 3.65 = 56.78
你會發現short put 同covered call 嘅breakeven 係好接近。跟住睇到期日發生咩野事
KO 股價> 57.5, short put 賺到 0.45 , covered call 賺到 3.65, 但係輸股價 57.5-60.43= -2.93, 所以實賺 0.72 。
KO 股價<57.5 , short put 被 assign 100股@57.5, 扣返premium , 實際成本 57.05 , covered call 因為張call expire otm, 所以100股依然係到, 實際成本 56.78
結論: covered call 同 short put 基本上係同一套 strategy , 咁做wheel即係不斷用緊同一套strategy。咁點解會無端端變左進可攻, 退可守?
BTW, 上面個 KO 例子, 應該係不斷做covered call , 而唔應該做short put。因為covered call 嘅breakeven 比 short put 低, 而且covered call 有實股係手, 所以撞到派息會有股息
日本貨幣政策可以話係美國國債的一個灰犀牛。大家都估日本遲早會轉向，只係唔知道幾時。
下一次應該就係黑田東彥任內最後一次會議。2月中左右應該會公佈下一任人選。之前有傳言話岸田文雄想逐步擺脫安倍經濟學，由人選大概可以推測央行的取態。
日本央行公佈議息結果時間表：3月10日、4月28日、6月16日、7月28日、9月22日、10月31日、12月19日
不過日本情況太複雜，而且鍾意突發搞大動作，所以基本上係無得估。
下一次應該就係黑田東彥任內最後一次會議。2月中左右應該會公佈下一任人選。之前有傳言話岸田文雄想逐步擺脫安倍經濟學，由人選大概可以推測央行的取態。
日本央行公佈議息結果時間表：3月10日、4月28日、6月16日、7月28日、9月22日、10月31日、12月19日
不過日本情況太複雜，而且鍾意突發搞大動作，所以基本上係無得估。
咁不如用正股行兩邊short 
所以通常會有幾隻標的喺手
啱價先開，唔會盲目咁做
啱價先開，唔會盲目咁做
現在，如果您在公路旅行中遇到大霧天氣或危險的高速公路，減速是個好主意。同樣，如果您是當今複雜的經濟和金融環境中的決策者。這就是為什麼我支持聯邦公開市場委員會上個月做出的放慢加息步伐的決定。同樣的考慮表明在即將召開的會議上進一步放慢步伐。
需要明確的是，我不認為放慢步伐的論點在很大程度上取決於最新數據。放慢速度也不應表明我們對實現我們的通貨膨脹目標的承諾有所減少，就像放慢汽車速度並不代表您不想回到肯塔基州的家。
放慢節奏只是確保我們做出最佳決策的一種方式。
我們可以而且在必要時應該調整我們的總體政策戰略，即使在步伐放緩的情況下也能保持金融條件的限制。例如，放慢步伐可以降低近期利率的不確定性，從而機械地緩解金融狀況。但如果發生這種情況，我們可以通過逐步將利率提高到高於先前預期的水平來抵消這種影響。
https://www.dallasfed.org/news/speeches/logan/2023/lkl230118
需要明確的是，我不認為放慢步伐的論點在很大程度上取決於最新數據。放慢速度也不應表明我們對實現我們的通貨膨脹目標的承諾有所減少，就像放慢汽車速度並不代表您不想回到肯塔基州的家。
放慢節奏只是確保我們做出最佳決策的一種方式。
我們可以而且在必要時應該調整我們的總體政策戰略，即使在步伐放緩的情況下也能保持金融條件的限制。例如，放慢步伐可以降低近期利率的不確定性，從而機械地緩解金融狀況。但如果發生這種情況，我們可以通過逐步將利率提高到高於先前預期的水平來抵消這種影響。
https://www.dallasfed.org/news/speeches/logan/2023/lkl230118
放慢加息步伐 -> 降低不確定性 -> 股市債市gogogo -> 繼續提高terminal rate抵銷依種影響