美股期權新手Post，請放低你既問題

yes sir，明白，thx sir

如果covered call 過左行使價
到期日app會自動賣我既倉定係我要手動操作？


咁其實用covered call咪可以止盈又慢慢賺Premium

想問風險會係邊到？
賺少啲 同股價跌？

新手一問 正股跌唔少 但我張put淨係升好少/唔升
點解會咁

Hi樓主，
想問問你如果做張SC,
我本身係冇正股揸手

Premium $25
行權價$190

假設到期日正股升到$200
咁係已經到左行權價，
雖然我仲係賺緊，
但我係唔係需要响市場買返100股對比方？

另一個情況係如果正股升到$230
咁就一定輸啦，
我冇正股响手既情況下
係需要响市場上買返100股定係可以直接現金交付出去

同埋期間有咩因素先會比卷商強平我
謝謝解答

應該係因為縮窩同時間值損耗

時間值我明
縮窩又係咩概念？

IV 縮vol

問個on9問題
簡行權價正路簡個易d達到既咪低風險d?
咁點解仲要簡d距離正股價好遠既行權價黎買？

IV 低 ，張權個價有機會跳得慢

就算未到到期日 long side亦可以提早行權，當然如果無提早，到期日過行使價正路係會自動行權（假設人地夠錢），到時你咪要賣比人

如果有股票，你既風險係變咗止賺，假設你20蚊call，依加升到70蚊，你都係要20蚊賣比人。無股票嘅話，用番啱啱情況係你要用$70@100買番黎，再用$20@100賣比對家，即係人地所講即輸無限，因為無人知頂同到時市價係幾夠

例如
買左long put QQQ $500行使價
到期果陣QQQ $450

我戶口洗唔洗留$50000黎行權？
定係佢唔理我戶口有幾多會自動計好比$5000我

1. 「唔係幾識點樣決定call邊個價」
愈深入價內，合約價格愈高，變相你持倉成本增加，而往後回報會貼近正股表現
愈遠離價外，合約價格愈低，變相你持倉成本減少，而往後回報會以指數級拋離正股表現

所以睇你想用咩策略，想刀仔鋸大樹就用少少錢call遠價，睇中方向爆上，回報超過500% 1000%都唔出奇

想揸啲正股價格偏高嘅股，e.g. NVDA@300, 但你每錢揸佢100股(300x100=$30000)，你可以揀張深入價內嘅call，e.g. 20211210 NVDA 250call@51.5，變相你用$5150就揸咗等同100股嘅call，回報9成貼近正股表現

2. 「同埋點解short call唔short最高價」
你自己答咗

3. 「咁係會即刻賺到錢定係會有100股係倉，要賺錢要即刻賣走？」

Option還option，正股還正股，只有當你需要行使張option先會牽涉到買賣正股嘅責任，到期日前你平倉張call就只係止賺/止蝕

若果covered call過左strike, 你隨時都有機會比人call走你嘅100股。而通常只會發生係臨到 expiration 嗰幾日, 因為張call 已經接近無時間值 (有時間值嘅情況下, 賣走張call, 然後再買實股會比exercise 著數)。若果臨到派息日又入左價, 都有機會比人call 走貨。

covered call 最大風險係股價暴跌/ 暴升。 若果股價暴跌完, 你唔知下一期點揀strike 好。若果暴升, 你比人call走左你嘅股票, 你會唔知應該高追市價入貨抑或等唔知幾耐, 直到隻股跌返價先至入返貨。

到期日升到200，你張sc票面賺緊1500，到時你平倉張call就得，只有當你「被行使」張call先會需要買返100股返嚟比人，所以無人咁戇居留到到期日完

就算到期日升到230，sc票面輸緊500，到時都係平倉止蝕就得

強平就係你保證金唔夠，簡單講就你證劵商計過你個倉，唔夠錢買做呢個標的100股嘅買賣，就會提早平你倉

唔係好明 例如呢個咁175 Call

我淨係得1313 我係咪要喺佢行權價之前平倉?


另外想問 如果到價
咁樣我係賺咗幾多錢

想問IV其實關咩事
有人賣張call 100蚊
有人接100蚊
就升到100嫁啦
即係好似自由定價咁
點解會由Ev Iv決定張call幾錢

原則上係
但係你點定義張call應該值幾錢？
期權有唔同嘅數學model可以計到應該值幾錢。IV係其中一個variable。
大家自然係根據理論值嚟出價。

IV 嘅大細係基於最近股價嘅波幅。IV 低代表股價最近唔多點陏, IV 高代表股價最近大上大落。你買張otm call, 梗係希望股價升穿你個strike。高IV=大機會, 所以張call 就會貴。相反, 低IV = 細機會, 所以張call 就唔值錢。而一講到機會率同賠率就會關聯到 EV

謝謝解答

即係引申波幅跌, 簡單來講iv縮係因為市場覺得波幅細左.

關於牛牛玩covered call問題想請教高手

eg 如果本身有貨，有100股 abc。玩short call 到價位 要賣貨
爬左少少文 話futu唔比用現貨賣出，而一定要你有錢入貨再賣咁
想請問係咪真thx

頭先又追到post，原來係可以賣走現貨冇嘢了唔好意思

Q：我long call到期日到咗價，唔夠錢接貨會點？賣晒我啲股票去接貨？
A：通當到期日收市前幾個鐘就會幫你平倉，唔洗驚，賺到既錢會自動計比你

1.唔夠錢接貨> 但係想最後臨收市 揀個靚價先手動平倉 ok?
2.夠錢接貨> 但訓左 收完市 又唔想接貨，卷商 都收咗市點放?用咩價放?見模擬倉係收市價平倉

首先short ITM冇錯係少肉食，
大約0.5-1%睇番IV情況，
但已平衡左跌嘅風險，
一個月內跌10%嘅月份你睇番歷史，
VOO/VTI, 依啲分散投資式ETF已反映大市，
蟹嘅時間，全世界9成人都蟹緊😂
但你已經收左期權金～1%，再比人蟹少10%，你可以backtest吓

唔敢講必勝，但穩定回報加大市同步。