Leveraged ETF 討論區

SP TQQQ
LC QQQ

依招唔錯

All in了

其實LH leveraged etf最怕都係decay問題。咁點解唔用期貨代替？例如MES配答UB 或者TMF

1. 唔識期貨
2. 如果唔鍾意volatility decay，可以long call QQQ，不過會有time decay。
3. Leveraged ETF嘅Daily rebalance係雙面刃，volatility decay係缺點，優點係連續升嗰陣自動加槓桿會令回報compound咁上（連續跌嗰陣都會自動減槓桿）。依項特質係long call無嘅，我估期貨都唔會有。

如果你要享受佢嘅優點，就一定要忍受佢嘅缺點。如果唔要佢嘅缺點，亦會連優點都放棄埋。依個道理係全倉TQQQ巴打教我嘅。
4. Volatility decay其實無想像中咁嚴重，詳情可以睇返#310。坊間啲文章講親volatility decay都用超誇張嘅例子(e.g. 一日升5%、一日跌5%)，但現實根本唔會日日咁大起伏。

真人實測上年開始每月1張MES 加 同等倉值除3既TMF 而加正數七八十個左右

值得研究吓
MES槓桿水平大概係幾多倍？
期貨同期權比較有咩優點缺點？
遇到大跌嘅話你會點處理？


槓桿水平計法：
https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/futures-and-options/futures-basics.page

IB要求按金大約十分一，即係最大可十倍槓
最大優點，當然係冇左decay同時間值損耗問題。
另外，重可以變相免witholding tax收息。因每次轉倉都會除左小小淨，變相袋左息。

最大缺點應該係每三個月要轉一次倉。同埋每張最細大約二十萬HKD。當你想做三倍槓，你咪要入七萬蚊落去做按金

玩緊 2x leverage，不過唔用SSO UBT

VT UPRO TMF 50/20/30
計番stock/bond 係110/90

暫時坐得好穩

Reddit都有人全倉TQQQ
https://www.reddit.com/r/ETFs/comments/pacrl9/tqqq_im_100_in/

Reddit嘅Leveraged ETF討論區
https://www.reddit.com/r/LETFs/

全倉TQQQ會唔會留啲cash 做rebalancing好啲

頭先無聊搵吓日本有冇人玩TQQQ，無意中搵到日本近排收緊咗對leveraged ETF嘅規管，券商唔再提供TQQQ買賣。

搵到一個日本人寫嘅文講TQQQ。
https://akilog.jp/triautoetf-tqqq/

2020年9月21日開始月供TQQQ，一開始放咗30萬yen，之後月供2萬yen。


但係最近日本好似有啲法案修訂，令到有啲券商唔再提供TQQQ交易，所以依個日本人由8月9日開始要轉返玩QQQ。

金融庁好似會收緊對槓桿ETF嘅規管
https://masaralog.com/tryautoetf/
有人拍咗成個鐘嘅YouTube片講依件事
https://www.youtube.com/watch?v=vco9bjlj4pg
2021年7月16日，日本券商インヴァスト証券限制有關TQQQ嘅自動交易
https://hinata-labo.com/tqqq-faq/

可能佢銀行戶口仲有好多cash呢
我都唔會叫人全倉TQQQ

金融庁も注意喚起、レバレッジ型ETFは長期投資には向かないワケ。今後は取り扱いが変わる可能性も？
[Google translate]
金融廳也開始採取措施。TSE 已決定將此類高風險槓桿產品從 ETF 分類中排除。此外，金融廳還向投資者公佈了意見，修改了部分內閣府條例，加強了相關產品的廣告和解釋義務，並將槓桿ETF的保證金交易保證金設置為常規合約價格。正在採取具體措施防止錯誤識別，例如考慮將標準從 30% 提高。未來，業界可能會加大力度防止初學者犯錯。
https://news.yahoo.co.jp/articles/4a20e051ec44628af782aed7bdea83c892abd737?page=3

係就擺錢落tmf算啦

Tmf?

日日破頂好悶

tmf尋晚插5% 好傷

2020年3月開始，全球搜索TQQQ的熱度明顯增加


香港

日本

南韓

台灣

全倉全球TQQQ

擺咗3成only，9月就rebalance一次

買債都係為對沖
而家啲債息超低，遲啲好大機會升返，債價跌都大概率發生嘅事

係，都係想長遠做個對沖咁解，好懶惰地唔想睇市況

睇返過去10年資料，如果季度再平衡，年化回報少3%，但sharpe就大大提高咗0.4

根本hedgefundie嘅玩法，upro/tqqq+TMF 去對沖，睇返歷史，確實兩邊係-1 collrelation

有無人會暫時放一半入TMf，到佢升到咁上下，即係股市跌左先rebalance？

其實數學上, 或者historical data 睇唔睇到
係咪in case 供嘅次數愈多
個risk 會細番啲？

好似原本我plan 每月供 USD 10k tqqq
然後而家決定月頭月中都買 USD 5k tqqq

咁樣斬開好似更加係不同價位購入TQQQ
係咪再安全啲