全市場指數投資/因子投資討論區 (2)

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2023-07-30 13:42:59
google doc updated
"誰決定了股票升跌?"
因為太長 加上無乜人會討論
唔係呢度呢個post 啦
有興趣自己上去望下啦
2023-07-30 20:26:00
留名
2023-07-30 21:49:23
how see EM + value + commodity
2023-08-06 15:25:05
已轉晒去AVGV
2023-08-06 15:38:45
得一隻?
2023-08-06 17:49:58
yes
粗略計左AVGV 既expected return
同我之前供既差唔多
都係7.幾%

另一個原因係太懶
唔洗自rebalance
2023-08-10 10:47:33
推一推

2023-08-17 10:02:51
2023-08-21 04:31:46
有冇多d AVGV既介紹?
2023-08-21 17:50:20
啱啱updated google doc
search"因子ETF - AVGV"

或者去youtube search AVGV
都有啲片介紹
2023-08-29 13:47:46

今晚應該有少少google doc update
2023-08-29 14:11:37
LM學野睇左清流君先知因子投資呢樣野

想請教下巴打,如果好相信因子投資,又相信生命投資法,係咪應該開2倍槓桿買新出個隻$AVGV最方便?唔該哂
2023-08-29 17:15:08
定係唔用2倍槓桿,變做:
60% AVGV
22% QMOM
18% IMOM
2023-08-29 17:48:45
槓桿最主要睇下你要考慮下付出幾多沉沒成本 例如畀息 Decay
同埋有冇可能做到長時間槓桿(5年10年) 而唔會爆倉
最後要諗埋 槓桿的Risk 或者波動都會放大左
你要瞭解到自己最多接受到MDD
同埋要實際試下MDD 而唔係就咁講接受到幾多MDD
好多人都會高估自己既能力

定係唔用2倍槓桿,變做:
60% AVGV
22% QMOM
18% IMOM

呢個組合可以既
最重要你要知預期報酬同風險係幾大
同埋紀律
2023-08-29 18:00:30
更新左:
AVGV 加入Monte Carlo Simulation
達克效應


2023-08-29 18:56:02
點睇用VIOV? Expense ratio低啲
2023-08-29 20:38:52
唔該巴打

仲有個問題想問,假如投資年期足夠長(eg 至少10年以上),而小型股既表現又長期黎講會比大型股表現好,點解好似$AVGV或者google docs入邊提到既portfolio,小型股既比例會低d?

好似$AVGV為例,佢us large cap vs small cap 係 40% vs 20%,假如係可以承擔更大既風險情況下,係咪應該small cap比例要高d?定係還是個比例係點計出黎?

Thanks
2023-08-29 22:21:48
根據3因子/5因子模型
規模+價值(Small Cap Value)因子預期回報係大過純價值因子的大型股
加入大型價值股主要目的係維持價值因子
減少規模既波動(風險)

比例我唔知點計
如果想更獲得更多報酬 當然要加大比例AVUV

主力集中Small Cap Value
可以參考以下link :
100% Small and Value Tilting
https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=146750
2023-09-03 15:42:34
2023-09-04 18:31:08
Risk Factor Allocation結果如下
link 太長 唔想佔太多位
所以加密左佢



Name Provided Portfolio
Rm-Rf 1.01
SMB 0.49
HML 0.32
RMW 0.07
CMA 0.18
淨係睇因子
主要靠市場因子獲得報酬
規模同價值因子獲得額外報酬
其餘兩個未有"Statistically significant values in bold"
可以忽略

另外想知更遠既報酬
睇番每隻ETF既benchmark 都知

基本上你跟住Google Doc內AVGV 嗰part 去做返同樣既野
大約知個報酬有幾多/ SD係幾多
2023-09-04 18:36:45
想問你計既時候Rf 係用幾多%
2023-09-04 18:49:46
https://shorturl.at/oDGHO
Rm-Rf = 5.57% for Intl Developed
2023-09-04 19:41:13
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