如果債券yield to maturity 到期收益率一樣，買現價平啲嗰隻有冇着數？
BigOx
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有個買債問題，如果兩個債券嘅到期收益率yield to maturity都係一樣4.8% ，coupon rate一個有4.6%，現價$97 ，一個有1.7%，現價$55 ，其實係咪買平啲嗰個好啲？或者都係一樣？希望巴打可以俾吓意見。🙏
睇你想食息only定想炒債價
正解
55果隻係垃圾債？
Higher coupon rate leads to higher reinvestment risk
其實都係啱啱喺富途牛牛睇到，兩隻都係美國國債，應該係發行時間唔同，之前啲利率好低，佢發行嘅時間只有1.6%，但係後來美國加息，咁樣個喎債券價格就不斷下降，兩隻債券都差不多2050年到期
平d個價格波動好似大d？
其實都係啱啱喺富途牛牛睇到，兩隻都係美國國債，應該係發行時間唔同，之前啲利率好低，佢發行嘅時間只有1.6%，但係後來美國加息，咁樣個喎債券價格就不斷下降，兩隻債券都差不多2050年到期
唔係，最主要係呢幾年加咗息
我覺得應該差唔多，個債價跌咗，我估係因為呢幾年美國係咁加息，呢個係美國嘅長期債券
個人覺得宜家美債係平，攞黎炒係唔錯既選擇。你要take既risk就係美國佬破產同美國通脹大幅上升
呢啲中長債 債價有波幅
如果你一定會擺到期 咪睇你想唔想中間有現金流
會炒嘅話 咁問得應該要交學費
如果你一定會擺到期 咪睇你想唔想中間有現金流
會炒嘅話 咁問得應該要交學費
其實樓主你已經知得多過唔少人
係度問可能幫唔到你
係度問可能幫唔到你
學無止境，我覺得多啲朋友一齊交流係好事，同埋我覺得兩個選擇理論上應該一樣，不過就希望可以多啲睇吓其他巴打嘅意見
係差唔多
睇下liquidity有冇大分別
睇下liquidity有冇大分別
謝謝，我都係咁諗，之前都好少買債，但係今日睇一睇富途牛牛，發覺有咁大嘅分別，就想搞清楚🙏
睇你希望自己嘅cash flow係點樣囉
例如你可能靠利息生活，咁你咪可能想揀高啲利息嗰個。
同埋你要考慮點樣用收到嘅利息reinvest
例如你可能靠利息生活，咁你咪可能想揀高啲利息嗰個。
同埋你要考慮點樣用收到嘅利息reinvest
但係呢個例子，你買同一樣嘅產品，你開始嘅時候只需要俾六成嘅價格，等於你自己有四成嘅錢喺自己嘅口袋，咁樣現金流係咪更加好？都係研究吓，暫時搞唔清楚🙏
唔明點解呢度會有人講收息金額會唔同
貴價bond 未會買少d 份數但每份收多d息，平價未買多d但每份收少d
如果兩者到期一樣的話最後唔會有咩分別，最多未睇下邊個高d流動性
貴價bond 未會買少d 份數但每份收多d息，平價未買多d但每份收少d
如果兩者到期一樣的話最後唔會有咩分別，最多未睇下邊個高d流動性
咁你可以計下每期收幾多利息
但如果liquidity足夠嘅話就唔需要考慮呢個問題
因為你隨時可以 cash out
但如果liquidity足夠嘅話就唔需要考慮呢個問題
因為你隨時可以 cash out
Coupon 越低 modified duration越高
1隻仲有25年到期，另一隻仲有27年到期？
取決在於中間利率波動變化，如果兩隻都放到期滿就另一講法
取決在於中間利率波動變化，如果兩隻都放到期滿就另一講法
謝謝，中間利率波動變化，呢個就係我最想知道嘅地方🙏
我會鐘意派d現金流多d純粹個人喜好
因為yield一樣 其實都計左
純粹個人喜好因為yield一樣 其實都計左
其實一樣 市場已經定價冇套利空間
利申：會買近舊債/ 遠新債
利申：會買近舊債/ 遠新債