政府又派錢！年金計劃終身長糧加25%

咁年金每個月cash flow多過債你又計咗未
呢舊錢一樣可以reinvest 一樣有time value

同埋你拎得返本金個角度睇係因為你仲後生
你到60,70歲仲點會買30年長債

咁你有無諗過最現實既問題
外圍一減息，長債仲要4.5%coupon rate會彈幾多?
加息減息對債券既升跌幅係取決於ytm而唔係coupon rate


可能2年後一彈就2成幾3成
我當佢降息落返3厘，彈2成，30萬執多6萬蚊
你可以直接賣返30萬等價換返你想要既年金
成件事變成 6萬長債(每年多2255) & 67歲 年金27450
未計果2年時間你收左$27130(每年13565)
美國減息會直接令所有以美元計價嘅投資產品收益率下跌，所以唔存在美息跌，年金收益不變嘅情況，如果你認為而家係peak，更加反映喺高位鎖息既合適性

年金唔會受惠於降息/QE，只要買左之後政府搞降息/QE
你年金會比通脹KO
仲要無正常既exit plan，硬食損失
係高位鎖定年金收益率已經直接受惠於減息，因為減息後你在再投資嘅回報已經做唔返呢個水平。同時量化寬鬆最大目的係刺激經濟同提高通貨膨脹至目標水平，如果以聯儲局2%嘅長遠通脹目標做假設，而家年金收益率點都跑贏通脹。再者老人家基本上只需要喺醫療需要下拎錢走，而家年金計劃已經有exit方法

外國搞保險同年金，最主要原因係避稅，定期/債券受益會比外國當成收入咁抽稅，所以要會有tax free IR
香港呢D都唔抽稅，保險成件事變左垃圾
所有product都實在pros & cons，provide lifelong income已經係年金最大既cons，當然你有能力replicate到成個cash flow既同時開支少啲既當然可以自己做，但我唔相信以你既finance knowledge做到