Leveraged ETF 討論區 (51)

real rates are positive across the yield curve依個講法喺唔同人口中出現過好多次
聯儲局最想見到real rate係positive，最好real rate係0.5%
https://archive.today/CGUWh

如果長債債息比Core PCE高，而且高0.5%，咁就係比較理想

結合返powell 話terminal rate will be higher than previously expected (sep:4.75-5)
如果出年3月長債5厘，core pce 回返到4左右，應該就ok
姐係今次開會應該係預5厘封頂

咁今次開會既msg應該冇之前咁震憾了

TQQQ係咪入得喇？

通脹、俄烏戰爭都未有解決跡象
衰退甚至未有出現跡象

減慢加息步伐只係有更多時間去解決問題
但隔離無事仲差好遠

佢加息對長債息口既影響開始減低 倒掛中
佢加息要加到shelter 大插 先影響到core PCE插
即係點到要加息 加到衰退 即overdone?

衰退有三種情況
小衰退 參考2018年
中型 參考1958 1970年
大型 參考1973 1975 2003 2008

長債係衰退時都有三個情況
債息繼續升
債息橫行
債息大跌

係上面夾埋有9種情況
有邊個會合乎fed 既標準
“正Real rate”
大家可以諗諗

仲有一個月2022就完
股債組合draw down成功超越1929
又見證歷史

Rent同owners' equivalent rent估計要5月先peak
https://www.dallasfed.org/research/economics/2022/0816

btw, 有一種講法係「10年國債債息對加息無反應就係見底」，不過我自己未有結論。
以下純粹分享兩樣最近睇到同依個講法相關嘅嘢：
1. 可以參考吓依篇報導講嘅時間段 (如果用apps click入去會redirect去其他網站，要揀下面經由archive.today前往)
http://archive.today/4PzIR

2. 喺2004-2006年，聯儲局由1%加息加到5.25%，但係10年國債收益率反而向下走，甚至出現債息倒掛。
依個現象被稱為「格林斯潘之謎 (Greenspan’s Conundrum)」
Graph: https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=VsxD

你股票用期貨，咁債券用咩工具？

TLT + 直債

股票果邊收左皮嫁喇（暫時）

https://files.stlouisfed.org/files/htdocs/publications/review/2022/01/14/further-evidence-on-greenspans-conundrum.pdf
Further Evidence on Greenspan’s Conundrum
"As a consequence of this change in the FOMC's operating procedure, the correlation between changes in the funds rate and the 10-year Treasury yield declined—effectively to zero."

債息倒掛 呢個topic好有趣

供完

可能係最好機會

見長期底未
checklist

可惜早已全面進場

依家算唔算服災？

而家先講？

計埋琴晚，Nasdaq 100單日下跌超過3%今年發生過19次。

股災既定義係咩先..

比心機返工對沖
用時間換空間

依家已經4厘
如果之後仲係加0.75
Nq 8000都未必有啦

咁就叫冇想像中咁鷹

NQ 0 都唔關鮑蛇事
我想像就係不計後果直到血流成河

UVXY彈都唔彈下

控制風險，點都要留返注錢翻身

過咗噚晚，啲iv跌晒落嚟