Leveraged ETF 討論區 (51)

去到咁就真係好數學，冇心力更加冇本事搞

btw, 華爾街日報最新吹嘅風係「12月會加0.5%，但係terminal rate或者會更高」
https://twitter.com/NickTimiraos/status/1586675118759100418
加到5%以上嘅機會率都比上星期高咗
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

Terminal rate 升，仲衰。。。

我自己觀察所得
1分鐘=>1秒內tf 係無限接近50/50
一小時仲可以畫條trendline
唔同tf 睇唔同長度時間既趨勢
e.g. 一小時可以睇半個月趨勢
日線可以睇兩年內
周線睇十年

咩玩法就先認識左咁多種玩法
之後再揀啱自己性格既玩法

以前日線做swing trade會睇key levels，然後攞啲lagging indicators出嚟confirm

不過心態老了，正正經經睇論文做長期曝險算

我既心態都變左咁
長期曝險去攢risk primium
類似想打機長期掛機掘礦咁
唔想再出去打怪

其實所有同時間有關既indicators都係lagging
包括macd

btw, 諗到個比喻講FA, TA, 路紙派。

想像我地係一班原始人，我們嘅目標係預測溫度。
影響溫度嘅因素有好多，例如晝夜、季節、風速、降雨、濕度、氣壓、附近有冇發熱源(e.g. 火堆)等等。
一般嚟講日頭比夜晚熱；夏天比冬天熱；有風會比較涼爽；落雨會比較涼爽；附近有發熱源會比較熱。

但係上面每一句statement背後都係假設咗其他因素不變。
例如「日頭比夜晚熱」依一句嘢看似理所當然，但其實冬天嘅日頭可能比夏天嘅夜晚熱。「日頭比夜晚熱」依句statement要假設季節、風速、降雨等等嘅因素不變先成立。
但由於我地只係好落後嘅原始人，有啲概念我地理解唔到、量度唔到，所以成日會出現無法理解嘅情況。
所以就會覺得依啲理論唔work或者講緊大話。

成日見到有人問「點解債息升但係S&P 500又唔跌？」「點解S&P 500跌但係VIX又唔升？」「點解美元指數升但係S&P 500又唔跌？」
理論上債息升股價會跌，但係唔代表每一分每一秒佢地都係向相反方向走。就好似唔係每一個日頭都比每一個夜晚更加熱咁。

另外FA嘅缺點係麻煩，而且有啲因素可能我地一世都諗唔明。
原始人可能一世都諗唔到氣壓依樣嘢，就算佢花一世精力去研究FA結果都未必好好。
就算有依啲概念，量度風速、濕度、氣壓都好困難，好似普通人未必睇得明公司業績咁。

TA就係唔去考慮基本因素，純粹靠溫度嘅數據去搵出pattern。
溫度嘅變化有一定嘅pattern，而且基本因素一定會反映咗喺data入面。例如溫度升穿90MA可能就代表轉季。
缺點就係會睇漏一啲意料之外嘅變化。例如某年冬天突然有人點起咗火堆令溫度上升，用TA係會睇漏。

至於路紙派就似有二十四節氣，總之過咗立冬就開始凍。

睇你玩法

rate of change 唔可以太快