期權 (長/短倉) 認真討論區 4

咁真係仆哂街了
如果今個week守到371我都仲可以有d幻想

我依家都只敢星期4/5做weekly，食小小算...

大跌市定多數都係咁

暫時唔好做住，定D先

大跌市，睇個勢都唔多好，最多係急跌幾日之後先睇位小小地做，唔對路即平...

今晩
sc AMZN@ 112 幫補下

SP 末日 SQQQ是否不智

距離$130咁遠, 多數都變廢紙

賣左都蝕手續費，放到期算啦

見到上面有SP救倉嘅討論
其實沽正股係冇問題，前提係你判市有冇問題
如果你認為個市會升返，可以roll 落去，甚至坐到到期一係接貨一係冇事
但沽正股係睇淡，就會形成左covered put嘅狀態

例子，ABC股係430嗰陣做400 8月SP收10蚊premium
之後大跌到400左右，張SP有好大浮虧，但你又想食個time value ，唔想輸埋iv spike
可以係400嗰陣short 100股ABC，咁就會hedge左
就算之後跌到350
你都係用400交收（你係400沽空，同時要400入貨，打和），同時收足10蚊premium
如果個市彈，磨，iv縮返，你浮虧少左，你先再平倉正股
好多時候會輸少過iv spike嗰陣panic buy張sp

買左張末日ES 3660 put
應該好快就放/roll

我依家都係咁做
如果係用IB係可以做多幾張唔同到期日嘅SP
例如你而家short 100股qqq@280
同時sp 21Jun 273@2.09 22Jul 260@4.72
如果正股升或磨會賺權金
如果第一個行使價冇咗，就再沽100股
只要你喺255.28以上沽，7月嗰張sp都冇事

進階少少要計delta
沽100股係-1，你sp係正delta，自己balance返

咁樣做比short call有咩優勝之處？

short call本身平啲
如果naked short call一個死貓彈都夾死人
贏少輸多
如果covered call姐係代表你有正股
跌市sc嘅錢補唔到你正股輸嘅錢
如果唔想沽貨就用1-2%錢買即月lp當交保險好過

雖然教科書會話sc係睇淡，但實際上睇淡玩返put side會好啲

正確來講 開 short call 應該係睇升有限, 未必係睇好淡, 高位慢慢磨唔跌都有賺. 睇淡應該開 long put.

想問最尾“正股跌唔穿strike price ”收沽空利潤呢度，正股唔係應該 set 左同 strike price 係一樣價，咁點解會有沽空利潤既？？
唔了解真心問

unrealized profits

因為我講嘅case係short 正股，short put價再低一點