睇李數簿...1038長江基建..鉅仔

點會無簿

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點會無簿 2019-04-26 13:11:40
諗起你上一個 reply
稅都係其中一個重要因素
Interest expenses, 係 交稅前 就比左 鉅仔先
Dividend or Profit Sharing, 係 after tax

2018年報P117
研究下
喜療妥 2019-04-26 13:15:20
點解佢市佔率好高
雪村時音 2019-04-26 13:25:17
太誇張啦 我只係出黎做野兩三年既小薯仔
btw 可唔可以比多d貼士我
係0086業績上有咩地方要特別留意
入面太多terms R爆頭 要逐個逐個查 不過有份ppt就輕鬆d
點會無簿 2019-04-26 13:28:46
問下你,點解REITS or 收租股咁受歡迎
所以個人嚟講比較少關注做 零售 餐飲嘅 生意


另一邊廂,你所講嘅高市佔,要研究下點解做到咁高市佔,可唔可以維持到呢?其他競爭者容唔容易搶到佢嘅市佔?
另外要諗下,盤生意咁好賺,點解要搵你夾份?借錢就得啦,依家銀行咁平息

捷榮 2018先上市,仲可以搵到佢IPO 招股書,入面會有一個更全面嘅市埸前景 風險分析

如果真係想投資 依盤生意,係好值得去讀佢三四次
點會無簿 2019-04-26 13:36:58

心態改變呀,有無睇 Facebook 成鳩日叫人供股條友?龔成。
佢講嘅嘢我唔係全部認同,但當中講到 富人思維 &買優質資產

Hints 唔敢比住我未睇
你睇完開個Post, 我再同你& 咁多位巴打 一齊交流
望我名識貨 2019-04-26 13:40:17
是的
唔L係路 2019-04-26 13:42:47
如果個仔唔係親生,只係契家仔呢
點會無簿 2019-04-26 13:42:55
1. 有位叫 Bittermelon
佢有寫Blog, 寫報紙, 有出書
本書我覺得幾適合初學者

2. 鍾記
但偏向 估值 股價

3. 有啲台灣書叫 圖解會計乜乜乜
都幾好

狗系 2019-04-26 13:44:15
等睇樓主分析1299同656
一起走後門 2019-04-26 13:47:12
等睇維他
點會無簿 2019-04-26 13:55:05
鉅仔問人借錢平均利率~1.9%

呢度有無source?

2025 ck holding bond coupon rate 係3.5%

2018年報 P135
整體帶息Liability $30,139
當中bank loan$23,235, rate 2.4%
Financial lease $14, rate 7.22%
之後 Notes & bons $6,890 係 fixed rate
~1%~5.82%

至於 Average ~1.9% 係點計
我係拎 利息支出 Or 已付利息 除以 總帶息負債
好大約咁計( 樓上有兩張 excel cap圖)

鉅仔大部份負債都係外幤債 反映喺港幤嘅 財表 都有影響左少少
加上佢有做 外匯 & 利息 對沖
相信因為咁令佢平均利息之出比較低
喜療妥 2019-04-26 14:15:15
其實好諷刺 依啲ipo 書我都有參與過
但我從來都無tail睇過, annual report 都一樣
從來都係啲律師仔作完文先照上
只係我好多時都會留意啲同自己生活上有關既公司
唔L係路 2019-04-26 14:17:40
如果完全如實、理性咁寫
會俾人抦
我做PE嘅宣傳文件
明知市場有潛在風險都要當睇唔到
或講到完全唔會有影響咁
喜療妥 2019-04-26 14:21:47
只可以講無人咁傻豬自爆出黎比hkex Q
唔L係路 2019-04-26 14:32:26
大家識做就大家都好咁解
森の妖精 2019-04-26 14:33:59
LM
幽默男 2019-04-26 14:41:15
完全唔識睇呢D數
小真 2019-04-26 16:41:15
有幾點唔明
佢買完公司再借錢俾間公司,唔係another way of receiving dividend
我懷疑係英國稅務原因,因為tax on interest income < tax on dividend

至於佢左右交右手整永續股,似乎係window dressing,咁債券成本平過股票成本咁多
1038運作模式,唔係就係低成本借錢,再去歐洲掃fixed income asset 賺息差咩

利申:唔撚識但一早鳩買左幾手
找數曾憲梓 2019-04-26 16:50:15
啱啱追返樓主講6號仔個post,可唔可以話佢個business model可以永續派息,唔會派到乾塘?
點會無簿 2019-04-26 16:56:58

巴打你唔似唔識喎
嗡得出營運模式 已經好過好多散户
菱川六花😕 2019-04-26 17:07:36
但點解契仔要高息問契母借? 唔問銀行借
其他股東睇唔到咩?
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