睇李數簿...1038長江基建..鉅仔

好似pro 過牛熊巴

其實 都幾驚
利申 手上無貨，但望住佢2016年開始跌落嚟
再望返樓上自己寫嘅野
Business model其實好正，賺硬咁濟
脫歐其實無影響公用事業嘅業務
匯率又已經控製得幾好
但基數大咗，所以(我認為) 增長放緩都係合情合理嘅
理性知道短期內股價會因為負面消息(脫歐?)而波動
但依個向下調整都“短短地”有兩年幾時間

我究竟有無野係睇漏 睇錯

lm

想請問吓 𠵱啲係咩功課 利申 非BBQ/Finance出身
好慢咁學習緊睇報表
出面好多書教人計估值 但如果好似你文中咁樣 識拆開唔同item 再嘗試理解背後原理 又好似唔太覺眼

咁佢放數班債仔咩公司黎？ 會唔會倒閉，還款有問題？ 仲有1038 2020要續期咁入貨真係要諗諗

Lm

市面上無，都係我其中一個出post嘅原因
另外我估係因為寫成書會無乜賣左力
你見大家都著重 股價 估價就知咩事

多謝支持

同學你唔專心

罰你成篇睇多次，再睇兩次 0006電能

120%認同
買股=做生意=同一個陌生人夾份做生意
連盤生意點賺錢都唔知就買落去
其實同 瑞士山區肺無乜分別

1038 有機60.4

G持

都好難好precise去為成間公司做估值
有上市嗰啲就有公開數去睇

無上市嗰啲資產
要dwell down落到底出個估值真係可能

當然，就咁睇按利潤管制嘅要求
出個rough嘅價係有可能做到

最後想請教樓主
文中末段提及為O公司發債做擔保人
再用資金買入永債證券
但作擔保人，唔係都需要係liability到出返擔保算數

Guarantor 應該係 off bal liability

明白，會計準則對非會計底嘅人好複雜

1038成日咁多人分析既。。。
反而1299呢d成交咁大咁強勢既股，冇乜人認真分析同分享

最後想請教樓主
文中末段提及為O公司發債做擔保人
再用資金買入永債證券
但作擔保人，唔係都需要係liability到出返擔保算數

你可能少少撈亂左 我第一次睇嘅時候都好亂，我試下再寫因為真係好精彩

OVPH 發行 永久資本證劵
長建做擔保<< 如果單純幫人做擔保，就唔洗 落 balance sheet，但附註位會寫返出嚟 ，依個位可以參考返 年報P148 “或然負債”

而今次個Case係：
OVPH 發永久資本證
長建擔保
OVPH 買左 長建嘅新股
雙方訂立協議 OVPH 要跟長建指示辦事
長建因此被視為 擁有依批新股嘅權益
自己此有自己嘅股，依批新股 歸類為 “庫存股”
因為唔係公眾持股，所以EPS 唔受影響 (Page 119)

重新寫多次 都覺得好精彩 ，鉅仔好波

成件事好癲
攞咗錢但唔落balance sheet
又無影響EPS

有無隱藏債務？JV / Asso 揸住的debt無consolidate落balance sheet

不過1038借錢咁平, 越leverage個ROE越高

好多所謂嘅分析 都只係FF 前景 吹個前景出嚟
我就希望從一個做生意嘅角度，我係一個老闆，至少要知道盤生意點Run，再決定會唔會夾份做依盤生意

#1299 保險股少人講
我相信係因為 保險股 銀行股 依類唔係咁容易分析，業務相對其他生意嚟得更複雜

之後有機會都想認真研究下