Hibor 暴跌 II

其實人地拎到呢d佢又唔抵得咁
香港人真係憎人富貴厭人貧

最少都貼個姓啦

(我啲單位 2021 年就賣晒得番個自主)

俾咗出世紙同身份證都證明唔到係你
除非你拎住你連登帳號自拍 證明身份證張相同你係一樣
再加多封律師信/宣誓紙證明身份證係你嘅

是但啦，4層樓我當你全部full paid 500萬一間都係net asset 2000萬啫，香港大把人有啦，唔使唔信嘅

咁你貼銀行戶口比大家睇下幾多資產

上一回0.56

依家重有12日
又可以開始打J

30號結好似正過1號結好多

吹大D 你老豆係李嘉誠啦

是但啦
本身都預咗俾

有得減 就唔好咁計較
最緊要開心

你估我係你咩

就係樓上啲自卑窮撚寧願堅信你係呃佢有錢
都唔肯信你真係有錢

我病夫銀行，佢6月1定2號結，0.88呀

信報
2025年6月16日

港滙逼弱方保證 超低息快告終

港元拆息（HIBOR）自5月初開始大幅回落，港元「水浸」下息率急速重返超低水平，最近港滙再度貼近弱方兌換保證，港息料快將正常化。分析認為，港美息差達4厘，沽港元買美元的套息交易將令港滙走軟，短期很大機會觸及7.85弱方兌換保證而出現走資，幅度視乎供求和股市表現等因素，套息盤幫助港元「洩洪」後，加上6月底半年結因素，1個月拆息料將回到2厘水平，大幅抽升機會微。

1個月拆息料漸升見2厘

截至上周，隔夜拆息報0.01818厘，與樓按掛鈎的1個月拆息見0.5981厘，分別較5月初高位回落4.2厘和3.3厘。以隔夜息比較，美元SOFR（有擔保隔夜融資利率）現時約4.28厘，意味着港美息差逾4厘，套息交易推動下，港滙上周曾低見7.8497，距最弱水平近3點子。

星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡認為，港滙短期內較大機會觸及7.85，從而導致總結餘減少，考慮到6月半年結港元有季節性需求，加上港股有北水流入，估計總結餘大幅收縮的機會不大，綜合上述因素，1個月拆息料會逐步邁向2厘。

上商研究部主管林俊泓預期，單計套息交易令港元走資的力度不太大，料銀行體系結餘降至近1000億元水平會企穩，屆時拆息將介乎1.5厘至2厘。截至上周，銀行體系結餘1741億元。

摩根士丹利提到，過去一個月，港元拆息持續在極低水平，反映香港銀行業信貸需求疲弱，最近港股日均成交額由高位回落，進一步令港元需求降低。

半年結派息後 走資壓力增

不過，儘管港美息差甚闊，但港滙遲遲未有觸及弱方兌換保證，這與美國政策不明朗、美元持續下滑有關。有交易員直言，套息活動需要息、滙同時配合；滙價上，美元有回軟跡象，港滙已貼近最弱邊緣，再下跌空間不多，而息差屬年利率，每日套息賺約9點子，滙價走勢逆轉隨時多於9點子，所以新開倉沽港元高峰期已過，現時相關交易未算活躍。

6月底因為半年結因素，銀行預留資金會減少拆借，同時，部分中資股要繼續派息。據大摩統計，中資股派息高峰期在本月25日、30日、7月10日和25日，意味港元需求會增加，減低走資壓力。

值得留意的是，倘銀行體系結餘擴大、資金需求不高時，銀行持有過多閒資急需尋找資產落腳，將令外滙基金票據需求上升，當金管局增發票據，會抽走銀行體系結餘，帶動拆息回升。

大摩蒐集數據顯示，過去金管局增發票據，港元都是「水浸」時期而拆息偏低，美國聯邦基金利率和1個月拆息差距最闊為0.7厘，現時兩者差距高達3.6厘，反映港元資金相當泛濫。

該行又稱，未來若港股表現好，有機會吸引更多北水買股，甚至會令股本融資活動更為頻繁，港元需求增加便推動港息回升，減低走資的壓力。

長遠來看，聯滙機制下港美息理應呈相同走勢，利率期貨顯示，市場預期美國9月減息機會超過六成，即有可能降到4厘至4.25厘區間。聯儲局於香港時間周四（19日）凌晨公布議息結果，料仍按兵不動。

個人意見：
其實之前港美息差一直存在
但資金仍然流入
個人估計港元拆息會反彈，但唔彈得高
年底前一個月Hibor可能在1%位上落

公屋仔又扮嘢

班淡淡又潛水

0.539

聽日又cut-off

痰痰又話捱唔到6月嘅

爽棍 今日食正3年低位

大貓0.54

當你供開3%
只要連續三個月做2%
全年P 已經等如2.75%

而有好多供樓嘅巴打
都係 1.3% + H
例如今日就係 1.84%
所以減幅應該多過0.25%

吃不到 咪入嚟嚇下你囉
見你得咗 佢哋會自動深潛

隔兩日反彈 佢又等唔切
入嚟寸柒你 攞返個彩

俾人鳩叫下啦 如果唔係
佢哋個心理會好唔平衡

聽日會唔會0.4x

寧德時代IPO 錢抽走未?

有得抽第二次?