借稅貸買美債有冇得諗

分十二個月還 買兩年期美債

十萬 總額還息 3000
兩年美債 4.5%YTM 收9000

Why not

duration mismatch

十萬稅貸咁平息？

你按番期數去買相應張數既 strip / zero coupon 咪無 duration mismatch
你用 IB 既話commission 都係 $5 usd

舉例，你借 24期
你只要分 24份 capital，買番還款日前到期既Strip / zero coupon
咁咪無duration mismatch

舉例 24個月，Monthly Flat 0.08%, Effective rate 1.88%，Loan size 108萬，每一個月到期既張數 = 6，Total 買 144張國債，全部 Strip / zero coupon
總Comission $942 hkd, 每個月要還 $45903 including commission，
6張 strip 到期收 $47100
咁你就完全無風險套利 around 每 108萬 loan size 套利 $28000
如果計埋匯率風險，就套 around 14000

明就唔係好明 不過睇落就好有計

我有閒錢還
有咩mis唔mismatch

如果自己本身有收入又諗住做定期or even 真係買國債就仲簡單 出糧填番筆loan 就已經有相似效果 提早拎左 funding shortfall (loan-repayment) 既利差

簡單講就係 $1 都唔洗拎出黎，每一個月國債到期後 USD 轉番 HKD 匯出去還錢就得

但你呢個方法咪又係前提有一筆資金

係，又或者可以計深入d
理論上每 6.55個月就有一個月可以買少 1張
即係理論上你借 108萬，只係需要用 105.2萬去買國債就得
Day 1 就已經套左 $28000

唔洗呀，咁你應該未明我講咩
你 Day 1 借到 108萬已經買晒 144張國債，鎖定左個回報同還款 cash flow
假設 你每個月 10號還款
你咪買每個月 9號前到期既 strip / zero coupon

但你借完108萬 下個月就要開始還錢
有zero coupon可以買一個月？

駛乜咁煩，買貨幣基金或者短期美債ETF例如SGOV咁咪得

ETF要比稅

有無個公式可以睇下點計
方便唔同本金同埋唔同借貸成本去計下個回報

美債ETF唔駛比稅

當然有

準確啲講係美債etf要扣稅，但係會退返稅。你唔想煩可以買BOXX，佢係一隻有同短期美債回報差唔多既ETF，而佢係幾乎唔派息。

再唔想煩就買貨幣基金，即日贖回都得，港元美元都可以。

都可以呀
但你用 Money market fund同 ETF 就會有輕微duration risk，同埋你要每個月人手自己去賣出相應股數去還錢

如果我借 我每個月能力範圍內還到既錢
買美債都應該無問題？
就好似我#1咁講

無呀，只要個 ytm > apr就得

我只係見到有ching 講 duration mismatch 既問題
提出左一位解決方法
如果你根本唔想煩咁多野，就咁買就得

你要整個 excel
只要你個 average YTM > Loan APR
你就可以按番個 Monthly repayment amount 除番 $7850 (每張 Strip / Zero coupon 美國國債到期後收到既港元等值 @ 7.85)
再除期數你咪知每個月要買幾多張
因為張數上會出現小數，咁你就要調整番個 loan size 令到個每月還款額 除 $7850 = 整數
又或者你自己某d月份買多一張，咁去調整