美股認真討論區MMMDXVIII
尾田麻里
1001 回覆
2 Like
1 Dislike
第 1 頁第 2 頁第 3 頁第 4 頁第 5 頁第 6 頁第 7 頁第 8 頁第 9 頁第 10 頁第 11 頁第 12 頁第 13 頁第 14 頁第 15 頁第 16 頁第 17 頁第 18 頁第 19 頁第 20 頁第 21 頁第 22 頁第 23 頁第 24 頁第 25 頁第 26 頁第 27 頁第 28 頁第 29 頁第 30 頁第 31 頁第 32 頁第 33 頁第 34 頁第 35 頁第 36 頁第 37 頁第 38 頁第 39 頁第 40 頁第 41 頁
用左成十年iphone 好難話轉就轉 真係要買既話都只係會雙修
呢個係apple嘅用意
所以而家盡量都唔買only for apple嘅野
單純唔喜歡比人強制
所以而家盡量都唔買only for apple嘅野
單純唔喜歡比人強制
東方港灣但斌在一個投資論壇上透露了自己的投資布局。認為人工智能類似於蒸汽機發明的那一刻。自己的英偉達倉位目前已經佔到45%-50%，因為幾個現象反映，人工智能時代已經到來。
AI不是泡沫
但斌認為，人類可能進入了第四個時代。前三個時代分別是電子硬件時代、互聯網時代和移動互聯網時代。
從前年開始，人類可能進入人工智能時代。因此，但斌告訴同事，公司要進行二次創業。也就是說，如果20年前明確知道將面臨移動互聯網時代，其實甚至不應該投資茅台（滬：600519），而應該投資騰訊（00700）這樣的公司。
但斌稱，在自己漫長的職業生涯中，比如騰訊，真正在騰訊身上賺到大錢的人寥寥無幾。
但有趣的現象是，在騰訊上賺到大錢的人，這一次在人工智能時代，又不約而同地選擇了英偉達、比特幣等投資。這就是投資現象：大多數人會錯過一個時代，但總有少數人能夠在每個時代都抓住機會。
但斌認為：
投資就是要有一雙鷹眼，能看到別人看不到的東西。那麼，堅定從何而來？過去說過，投資比的不僅是遠見和準確度，還要敢於重倉和堅持，這些都是不可或缺的。
如果看得遠但看錯了，那麼你的一生可能平淡無奇。但如果你看對了卻不敢重倉，那麼即使百倍、千倍的收益擺在你面前，你也可能會因為只買了100股而感到失望。
所以說，投資這個行業比拼的是遠見。如果你能看到未來，你就會自然而然地堅定。缺乏這種思考，就很難取得成就。
AI不是泡沫
但斌認為，人類可能進入了第四個時代。前三個時代分別是電子硬件時代、互聯網時代和移動互聯網時代。
從前年開始，人類可能進入人工智能時代。因此，但斌告訴同事，公司要進行二次創業。也就是說，如果20年前明確知道將面臨移動互聯網時代，其實甚至不應該投資茅台（滬：600519），而應該投資騰訊（00700）這樣的公司。
但斌稱，在自己漫長的職業生涯中，比如騰訊，真正在騰訊身上賺到大錢的人寥寥無幾。
但有趣的現象是，在騰訊上賺到大錢的人，這一次在人工智能時代，又不約而同地選擇了英偉達、比特幣等投資。這就是投資現象：大多數人會錯過一個時代，但總有少數人能夠在每個時代都抓住機會。
但斌認為：
投資就是要有一雙鷹眼，能看到別人看不到的東西。那麼，堅定從何而來？過去說過，投資比的不僅是遠見和準確度，還要敢於重倉和堅持，這些都是不可或缺的。
如果看得遠但看錯了，那麼你的一生可能平淡無奇。但如果你看對了卻不敢重倉，那麼即使百倍、千倍的收益擺在你面前，你也可能會因為只買了100股而感到失望。
所以說，投資這個行業比拼的是遠見。如果你能看到未來，你就會自然而然地堅定。缺乏這種思考，就很難取得成就。
smci會唔會係下隻nvda
Nvda 
抱起了幾千攝氏陽光 
富蘭克林坦伯頓日本基金分享對日本市場的洞見及投資機會，強調日股三大優勢及「工業、消費、金融、科技通訊」四大主題商機，著眼日本機械與科技設備、軟體服務以及消費產品，可望受惠全球與日本資本設備支出擴增與消費升級趨勢。並預期日本官方在日元貶值至 160 價位即會進場干預，過往鴿派立場的日本央行，今後將採取更為鷹派的立場。
日本於 10 年前祭出三支箭的安倍經濟學，但並沒有真正推動日本經濟改善太多，然而近年來日本經濟動能有所回升、股價有強勁表現，如同知名投資人巴菲特也將注意力轉向日本，日本央行於 3 月份利率會議終結全球最後一個負利率政策環境，後續的政策動向也牽動市場投資神經。
首先，日本經濟正在擺脫長達 30 年的通縮困境，企業重拾漲價信心、客戶也開始接受更高的價格，這從結構上提高日本企業獲利成長前景，提高價格的能力為收入成長與利潤率提升提供動力。再者，企業改革浪潮已在日本紮根，公司決策愈來愈重視股東權益 (ROE)，這有可能提高日本企業淨資產收益率與獲利品質，促使日本股市進入結構性價值重估行情，為全球投資人提供企業治理改革的獨特利基。
看好日本工業與銀行類股將受惠投資週期復甦與利率水準攀升，卓兆源進一步指出，預期未來 12 個月日本企業獲利成長將達到中高個位數，工業與銀行類股獲利前景尤佳。在經歷近 30 年的投資不足之後，日本工業類股正從結構性投資週期中受益，全球圍繞半導體、供應鏈重組與能源轉型等領域也存在多年的資本支出週期復甦，日本擁有許多世界級公司，生產利基設備與零組件，將受惠於這股全球投資週期復甦浪潮。
此外，日本銀行業正受惠於 30 年來首見持續攀升的利率環境與日本企業界擴大投資所帶來的貸款成長潛力，而在企業改革方面，工業與金融領域也提供很好的投資機會。
日本央行政策動向與對日元匯價走勢的牽動，也為市場動見觀瞻，卓兆源認為，日本官方對目前的日元水準並不滿意，日本政府與央行正面臨巨大壓力、需要盡其所能穩定日元匯價走勢。預期日本官方在日元貶值至 160 價位左右有計劃的進行干預似乎是合理的，評估一直採取鴿派立場的日本央行，預計今後將採取更為鷹派的立場，並發出提高政策利率的迫切性。基於聯準會排除進一步升息的可能性，加上日本央行可能採取更強硬的立場，以及日本官方的貨幣干預提供一些幫助，因此有相當好的機會阻止日元繼續貶值。
就風險觀察部份，卓兆源認為，地緣政治緊張局勢升級會增加通膨風險並損害市場情緒，這對包含日本股票在內的全球股票等風險資產不利，而意外的全球衰退也將不利於日本的企業獲利前景。此外，相較歷史目前評價水準確實也較高，且相對全球平均的折價幅度已收窄，我們正關注指數成分股中前 30 大股票，評價水準較高者的投資人過度擁擠投資情況。
富蘭克林坦伯頓日本基金為一檔成長與價值兼具、採取由下而上選股策略，並充分利用市場各種錯誤定價尋找投資機會的日本基金，基金專注於尋找能夠持續產生利潤與現金流的企業，同時傾向於關注那些暫時不受資金青睞或以折價交易的公司，目前配置著重於「工業、消費、金融、科技」通訊四大主題商機，著眼日本機械與科技設備、軟體服務以及消費產品可望受惠全球與日本資本設備支出擴增與消費升級趨勢，而日本央行逐步退出寬鬆政策推動殖利率水準回升將使銀行保險產業受益，經理團隊透過這四大主題建構可望分享日本深具產業品牌競爭力優勢的投資組合。
富蘭克林證券投顧總結，雖然對全球其他經濟體而言通膨問題明顯為負面因素，然而對於日本而言，通膨並牽動日本央行退出負利率政策卻是非常正面的進展，預期通膨回升將推動消費者與企業擴大支出，且日股有其特有的公司治理改革紅利，同時相對全球市場折價，三大優勢創造日股投資價值，建議投資人納入投資組合進行長期投資。
日本於 10 年前祭出三支箭的安倍經濟學，但並沒有真正推動日本經濟改善太多，然而近年來日本經濟動能有所回升、股價有強勁表現，如同知名投資人巴菲特也將注意力轉向日本，日本央行於 3 月份利率會議終結全球最後一個負利率政策環境，後續的政策動向也牽動市場投資神經。
首先，日本經濟正在擺脫長達 30 年的通縮困境，企業重拾漲價信心、客戶也開始接受更高的價格，這從結構上提高日本企業獲利成長前景，提高價格的能力為收入成長與利潤率提升提供動力。再者，企業改革浪潮已在日本紮根，公司決策愈來愈重視股東權益 (ROE)，這有可能提高日本企業淨資產收益率與獲利品質，促使日本股市進入結構性價值重估行情，為全球投資人提供企業治理改革的獨特利基。
看好日本工業與銀行類股將受惠投資週期復甦與利率水準攀升，卓兆源進一步指出，預期未來 12 個月日本企業獲利成長將達到中高個位數，工業與銀行類股獲利前景尤佳。在經歷近 30 年的投資不足之後，日本工業類股正從結構性投資週期中受益，全球圍繞半導體、供應鏈重組與能源轉型等領域也存在多年的資本支出週期復甦，日本擁有許多世界級公司，生產利基設備與零組件，將受惠於這股全球投資週期復甦浪潮。
此外，日本銀行業正受惠於 30 年來首見持續攀升的利率環境與日本企業界擴大投資所帶來的貸款成長潛力，而在企業改革方面，工業與金融領域也提供很好的投資機會。
日本央行政策動向與對日元匯價走勢的牽動，也為市場動見觀瞻，卓兆源認為，日本官方對目前的日元水準並不滿意，日本政府與央行正面臨巨大壓力、需要盡其所能穩定日元匯價走勢。預期日本官方在日元貶值至 160 價位左右有計劃的進行干預似乎是合理的，評估一直採取鴿派立場的日本央行，預計今後將採取更為鷹派的立場，並發出提高政策利率的迫切性。基於聯準會排除進一步升息的可能性，加上日本央行可能採取更強硬的立場，以及日本官方的貨幣干預提供一些幫助，因此有相當好的機會阻止日元繼續貶值。
就風險觀察部份，卓兆源認為，地緣政治緊張局勢升級會增加通膨風險並損害市場情緒，這對包含日本股票在內的全球股票等風險資產不利，而意外的全球衰退也將不利於日本的企業獲利前景。此外，相較歷史目前評價水準確實也較高，且相對全球平均的折價幅度已收窄，我們正關注指數成分股中前 30 大股票，評價水準較高者的投資人過度擁擠投資情況。
富蘭克林坦伯頓日本基金為一檔成長與價值兼具、採取由下而上選股策略，並充分利用市場各種錯誤定價尋找投資機會的日本基金，基金專注於尋找能夠持續產生利潤與現金流的企業，同時傾向於關注那些暫時不受資金青睞或以折價交易的公司，目前配置著重於「工業、消費、金融、科技」通訊四大主題商機，著眼日本機械與科技設備、軟體服務以及消費產品可望受惠全球與日本資本設備支出擴增與消費升級趨勢，而日本央行逐步退出寬鬆政策推動殖利率水準回升將使銀行保險產業受益，經理團隊透過這四大主題建構可望分享日本深具產業品牌競爭力優勢的投資組合。
富蘭克林證券投顧總結，雖然對全球其他經濟體而言通膨問題明顯為負面因素，然而對於日本而言，通膨並牽動日本央行退出負利率政策卻是非常正面的進展，預期通膨回升將推動消費者與企業擴大支出，且日股有其特有的公司治理改革紅利，同時相對全球市場折價，三大優勢創造日股投資價值，建議投資人納入投資組合進行長期投資。
Told 都2024仲有人信大G既
近日國際市場汽車類股利空消息頻仍，富達國際亞太區股票投資主管 Marty Dropkin 也對電動車市場前景發表看法，他指出，受昂貴售價、有限折扣及偏高利率影響，全球整體汽車需求降溫，但電動車及智能汽車是未來數個世代的長期趨勢，發展不容忽視，短期的悲觀，反為長線投資人提供具吸引的切入點。
日前土耳其公布將對進口自中國的汽車加徵 40% 關稅，歐盟也預計本周宣布上調中國電動汽車關稅等等，在種種不利因素下，摩根士丹利預測中國車企利潤可能因此減半。
Marty Dropkin 表示，2020 年至 2021 年間，電動車及電池等相關企業倍受投資人追捧，股價大幅上揚。然而，歐洲和亞洲區內主要市場相繼取消補貼及稅務優惠，為產業帶來衝擊。同時，新款電動車目標客群即相對富裕者，消費意願受偏高利率及通膨影響，加上消費市場收縮導致家庭換車週期延長，以致目前電動車相關企業評價較數年前高點相距甚遠。
隨著電動車需求從嘗鮮的先行者，逐步轉向更關注性價比、安全性及耐用性的大眾買家，電動車採用曲線（Adoption Curve）正進入較艱難階段。大部分傳統汽車品牌推出的第一代電動車亦未能大賣，加劇產業挑戰。鑑於許多傳統汽車品牌生產的電動車利潤偏低，甚至虧損，部分品牌正調整電動車發展計劃，期望 2026 至 2030 年間推出第二代電動車。
然而，並非所有傳統汽車品牌推出的第一代純電動車（BEV）皆面臨挑戰。隨著純電動車價格下降，即使歐盟提高對中國大陸進口純電動車關稅，歐洲市場仍有價格合宜的純電動車供區內消費者選購。更重要的是，第二代純電動車在技術上應有重大突破，解決當前消費者購買疑慮，再加上電池技術及供應鏈改善，各傳統汽車品牌有望在未來五年，透過推出新一代純電動車提升競爭力並獲利。
Marty Dropkin 發現，最近市場出現電動車需求放緩跡象主要集中在美國，反觀中國大陸電動車價格戰正推動電動車滲透率持續上升。儘管歐洲削減補貼使電動車需求降溫，但區內電動車滲透率必須進一步提升以達減排目標。同時，電動車需求並未見頂，目前短期陣痛及悲觀情緒，為長線投資人提供具吸引的切入點，可趁勢搶先布局電動車及相關產業鏈潛在贏家。
值得留意的是，目前中國大陸插電式油電混合車（PHEV）採用率正加速增長，此趨勢有望蔓延至世界各地。這類電動車既保留汽油車便利性，又提供電動車駕駛體驗。若中國大陸在電池和電動傳動系統持續創新，配合其成熟的供應鏈及充電設施持續發展，且插電式油電混合車價格競爭力亦持續提升，應可促使更多消費者過渡至電動車主導市場的未來。
Marty Dropkin 總結，電動車長遠增長前景不容忽視。電動車及智能汽車的發展不僅是未來數個世代的長期趨勢，並將為企業及消費者帶來更友善的環境及更高科技的交通環境。
日前土耳其公布將對進口自中國的汽車加徵 40% 關稅，歐盟也預計本周宣布上調中國電動汽車關稅等等，在種種不利因素下，摩根士丹利預測中國車企利潤可能因此減半。
Marty Dropkin 表示，2020 年至 2021 年間，電動車及電池等相關企業倍受投資人追捧，股價大幅上揚。然而，歐洲和亞洲區內主要市場相繼取消補貼及稅務優惠，為產業帶來衝擊。同時，新款電動車目標客群即相對富裕者，消費意願受偏高利率及通膨影響，加上消費市場收縮導致家庭換車週期延長，以致目前電動車相關企業評價較數年前高點相距甚遠。
隨著電動車需求從嘗鮮的先行者，逐步轉向更關注性價比、安全性及耐用性的大眾買家，電動車採用曲線（Adoption Curve）正進入較艱難階段。大部分傳統汽車品牌推出的第一代電動車亦未能大賣，加劇產業挑戰。鑑於許多傳統汽車品牌生產的電動車利潤偏低，甚至虧損，部分品牌正調整電動車發展計劃，期望 2026 至 2030 年間推出第二代電動車。
然而，並非所有傳統汽車品牌推出的第一代純電動車（BEV）皆面臨挑戰。隨著純電動車價格下降，即使歐盟提高對中國大陸進口純電動車關稅，歐洲市場仍有價格合宜的純電動車供區內消費者選購。更重要的是，第二代純電動車在技術上應有重大突破，解決當前消費者購買疑慮，再加上電池技術及供應鏈改善，各傳統汽車品牌有望在未來五年，透過推出新一代純電動車提升競爭力並獲利。
Marty Dropkin 發現，最近市場出現電動車需求放緩跡象主要集中在美國，反觀中國大陸電動車價格戰正推動電動車滲透率持續上升。儘管歐洲削減補貼使電動車需求降溫，但區內電動車滲透率必須進一步提升以達減排目標。同時，電動車需求並未見頂，目前短期陣痛及悲觀情緒，為長線投資人提供具吸引的切入點，可趁勢搶先布局電動車及相關產業鏈潛在贏家。
值得留意的是，目前中國大陸插電式油電混合車（PHEV）採用率正加速增長，此趨勢有望蔓延至世界各地。這類電動車既保留汽油車便利性，又提供電動車駕駛體驗。若中國大陸在電池和電動傳動系統持續創新，配合其成熟的供應鏈及充電設施持續發展，且插電式油電混合車價格競爭力亦持續提升，應可促使更多消費者過渡至電動車主導市場的未來。
Marty Dropkin 總結，電動車長遠增長前景不容忽視。電動車及智能汽車的發展不僅是未來數個世代的長期趨勢，並將為企業及消費者帶來更友善的環境及更高科技的交通環境。
大跌0.2%
全球晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 與中國最大晶圓代工廠中芯國際 (0981-HK) 之間的股價差距接近近 20 年來的最高，突顯出北京方面在建設國內晶片產業方面面臨的困難。
台積電今年漲幅高達 48%，而中芯國際則下跌了 7.5%，兩檔股票差距可能是 2005 年以來最大的。
從高階的 AI 晶片到初階成熟的晶片，美國頻頻出招祭出限令。台積電使用極紫外光微影設備生產更先進的 3 奈米晶片，但由於美國出口管制，這種設備不能銷往中國。
為了突破美國禁令，中國積極扶持半導體產業發展，設立了國家集成電路產業投資基金（簡稱「大基金」）三期股份公司。
彭博情報分析師 Charles Shum 表示:「即使中芯國際能夠使用 5 奈米技術生產晶片，其成本也將比不使用曝光機 (EUV) 設備的台積電生產的晶片高出至少 10 倍。」「技術差距不僅在於達到某種水平，還在於實現這一水平的效率。」
台積電今年漲幅高達 48%，而中芯國際則下跌了 7.5%，兩檔股票差距可能是 2005 年以來最大的。
從高階的 AI 晶片到初階成熟的晶片，美國頻頻出招祭出限令。台積電使用極紫外光微影設備生產更先進的 3 奈米晶片，但由於美國出口管制，這種設備不能銷往中國。
為了突破美國禁令，中國積極扶持半導體產業發展，設立了國家集成電路產業投資基金（簡稱「大基金」）三期股份公司。
彭博情報分析師 Charles Shum 表示:「即使中芯國際能夠使用 5 奈米技術生產晶片，其成本也將比不使用曝光機 (EUV) 設備的台積電生產的晶片高出至少 10 倍。」「技術差距不僅在於達到某種水平，還在於實現這一水平的效率。」
到底nvda竟然升到未?
屌 嬲到打錯字
我買親都APPLE
MACBOOK
WATCH
MACBOOK
WATCH
崩了
全都崩了
全都崩了Q2 175
股joy 係股joy牙
比條生路行下
老人院好貴