我對奶好鬼敏感
2021-01-12 17:33:54
Legion Consortium(02129)
Legion Consortium成立於1995年,是新加坡成熟的物流服務供應商,為客戶提供貨車運輸、貨運代理和增值運輸服務。
招股日期︰12月30日至1月6日
上市日期︰1月13日
獨家保薦人︰豐盛融資
收款行︰中銀香港
發售3.125億股(其中2.34億新股及7,812萬出售股份),90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權。
每股招股價為0.4元至0.52元,集資最多1.625億元,上市開支約5,490萬元。
按每手5,000股,入場費2,626.2元。
以上限價0.52元計算,市值約6.5億元(以19年經調整純利709萬新加坡元計算,市盈率約15.8倍)。
截至20年6月底 ,平均資產淨值約2,426萬新加坡元。
公開發售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人)。
業務︰
17至19年收入分別為3,674萬新加坡元、4,066萬新加坡元、4,367萬新加坡元,20年首六個月收入為2,662萬新加坡元。
17至19年毛利分別為1,347萬新加坡元、1,441萬新加坡元、1,704萬新加坡元,20年首六個月毛利為928萬新加坡元。
17至19年純利分別為596萬新加坡元、361萬新加坡元、606萬新加坡元,20年首六個月純利為344萬新加坡元。
17至19年經調整純利分別為596萬新加坡元、609萬新加坡元、709萬新加坡元,20年首六個月經調整純利為413萬新加坡元(若不涉及上市開支)。
公司作為綜合物流解決方案供應商已建立信譽,並配備了車隊、叄個物流堆場和經驗豐富的管理團隊。公司共有144名僱員,當中52名乃支援車隊的運輸(司機),車隊包括56部塬動機、500部拖車和叄部平板貨車,機器包括兩部正面起重機和兩部鏟車,該等機器為自置或透過分期付款出資。
為了提高服務的靈活性和成本效益,公司聘用分包商處理某些貨車運輸服務。公司正在營運叄個約38,240平方米的物流堆場,以提供露天倉儲服務作為增值運輸服務的一環。
按收入計算,公司於19年佔新加坡物流業整個貨車運輸、貨運代理及一般倉儲分部的市場份額約0.49%至0.5%。
客戶包括供應鏈上的物流服務供應商和新加坡不同行業的最終客戶。公司為客戶運輸的貨物可能包括工業材料、化學品和各種消費品,五大客戶應佔總收入佔去年收入約14%,最大客戶則佔3%。
集資所得其中42.6%將用於策略性收購;39.7%用於擴充貨車運輸服務分部的車隊及相關勞工資源;6.1%用於增加及鞏固貨運代理服務分部,包括租用更多辦公空間及增加相關勞工資源;11.1%用於購買一套會計及營運系統及增加相關勞工資源;0.5%將用作營運資金及其他一般企業用途。
上市後主要股東架構︰
黃春興先生持股75%
公眾持股25%
簡評︰
Legion Consortium成立於1995年,是新加坡成熟的物流服務供應商,為客戶提供貨車運輸、貨運代理和增值運輸服務,留意此次涉及舊股。
以上限價0.52元計算,市值約6.5億元,以19年經調整純利709萬新加坡元計算,市盈率約15.8倍。
公司集資最多1.625億元,上市市值僅約6.5億元,屬市值偏小的新股,因此預計股價會較波動。