詳細解釋3175/USO轉倉原理

thx 樓主

師兄唔係好明想請教下
假設uso 現價5 $ 5月石油期貨23$ 6月石油期貨29$
佢4月中要轉期貨合約 當5月期貨以23$ 結算 再買29$期貨 低賣高買 已經蝕左6$ 我有無理解錯？

但我最想知係uso個價 係轉倉個陣係點 當我係轉倉前持貨 uso都係5$ 到轉倉日6月期貨比5月貴左6蚊 uso個價係會跟佢蝕左6蚊咁跌？
另外 uso係早2個星期轉倉 佢轉完倉係trace 返5月定6月 如果trace返6月 uso個價跟返29$ uso應該會升 咁變相我5月持貨係會賺左？

Trace六月，uso個價唔會變但係用左六月期貨29蚊做baseline

岩岩上網睇左 簡單黎講我就係食唔到5月到6月個個高水？
咁樣其實都好睇佢轉倉時既期油價格？我理解係
如果轉倉個日 5月期油23$ 6月25$ 轉完倉之後6月先變29 我就可以食到佢25升29個個升幅
岩唔岩師兄？

Exactly

Thx師兄 明白晒

但直接買油期自己轉倉都係一樣ja
咁點買先唔會食個spread?

之前聽過價差大會有基金公司買現貨油/近月期油, 再租貨輛儲存d 油, 同時沽遠期油, 賺差價, 全部期油到期實貨交收

而家4月, 6月差價咁大都竟然無乜大基金套利, 租兩個月就每桶價差$6,$7 usd 減去存倉交收成本

會，就黎結算期油價就會跌番落接近現價

應該會合股

認真：要睇下你間broker 有無得實課交收先

大家可以睇下USO係16年油價大回彈既時候升幅差幾遠

做arbitrage 後面要有實貨對沖，而油唔同期指
期指你可以揸2800
油你要有辦法儲起d油

估唔到USL重貼

因為大家都覺得之後會升？

可能太多人入市油ETF,迫個莊夾高下個月趕人離場
或者睇好下月疫情好左好多,油價需求大增

有無實際數字計大概蝕幾多
例如買左1000股

咁係咪買OXY呢類石油公司會好過買USO
手持500股USO

OXY大啲破產風險，比起一倍etf。另外亦都受股市走勢影響。石油升時跟價冇跟得咁足。睇你點睇