最有價值收息股研究所 @ 21

asml

Bloomberg成日 update唔切trading flat
果時恆大奶野果陣已經見唔少行家奶野

Ching 知唔知最終間證券行有無賠比個客？

1883
2.57了

反而覺得仲有一定水位

尋晚已經賣晒成本均價為$105的nvda

再一次多謝大飛當時的見解 讓我堅持信念

讓我賺了一年的人工

祝大飛同此post所有巴打 身體健康 長揾長有

賺唔賺錢唔係人地既功勞
你自己堅持先係重點，唔關其他人事
最緊要自己做好功課

btw點解賣？

準備買樓 要預筆錢出黎

當然如果到時有機會有靚價會再入

我覺得大飛你願意分享令大家發現好多平時唔會留意既股票
好多謝你分享左汽水呢隻股

點睇asml尋日2026個statement

真
celh真心得意

證券行好可能係你enable bond trading入面d條款 包左底 ，而且你係PI下 佢應該企硬唔賠
不過你可以試下大佢，報SFC 投訴
佢會有排煩。

其實NWD根本未公佈話呢隻perp要defer，憑咩trade flat

我都受惠大飛好耐之前介紹隻1126

其實可能上到190

TSMC又beat

台積電有冇機上290

打散做看更 雞扒妹condom 3

CELH 我都食唔盡 $37+- 就平左套期權

但仲揸緊股？

德林又真係好神奇

大飛感謝祭？

其實你要分析asml應該要留意既係net bookings 同入面既組成
然後要知道兩件事
1）DUV 大概9 ~ 12個月deliver
2) Low NA EUV即係 NXE 3000系列要 18 ~ 24個月deliver
High NA NXE 5000系列就未知要幾耐，但應該都係最少 18個月

咁你就可以 back track番佢 cumulated net bookings 既變化
依家 25 Q2 system sales 係黎自 2023年 7月 ~
2024年 10月既 Net bookings
咁你就會計到每一季用過往 net bookings 計番既 revenue 同真實公佈既 revenue 誤差大概 10% ~ 15%
但已經有一個 clear picture 比到你

佢 Q3 guidance 5.4b system sales
如果你計番 net bookings 下季 theoretically 係 4.9b
相差左 500m，可以係 price adjustment 之類

點解我會帶出呢樣野
因為係 2024年10月以前 ASML用 Net bookings 計出黎既 Projected revenue 都 > Actual revenue
但自 24年10月後就調轉左
代表 ASML已經不停加快delivery 去消耗 net bookings 去變成 revenue
同時佢 TTM avg net bookings 由 2022年既 7.5b 下滑到得番 5.3b

你要望既唔係佢講下年 revenue 有無增長
你要望既係 net bookings
因為2026年既 revenue 一早已經被 2024年4月打後既 net bookings 決定左生死
而 2024年4 ~ 12月既 avg net bookings只有4.7b
正正就係訂單低潮期

以現時今季 5.5b net bookings以睇
其實都只係平均值，如果未來上唔番 6b 7b net bookings
應該無乜可能做到之前investor day 講既 high demand scenario
即係 2030賣 30 High NA, 80 low NA
540 DUV
應該只會做到 low demand scenario
15+65+335

而high demand 同 low demand scenario valuation 係差左 $250

利申：有貨，唔會賣