Leveraged ETF 討論區 (3)

初步諗過慢慢加返TMF落75/25比
我會分兩段時間去加重TMF比重到6/4比
正式Taper後至炒加息、Normal轉Flat Yield Curve
當然如果突然其他情況下有黑天鵝就冇得講。

呢兩晚TLT/TMF/ UB期貨大勇
前兩日岩岩rebalance完

因為某d ticker冇咁舊 我只係test左近7 8年
直接開3x贏小小 用3x LETF就已經輸
更何況佢篇野都有提過 3x commodities呢幾年全部殘曬 好多已經deleverage做2x 你冇辦法係唔改變比重之下fit到咁多exposure落去

你張圖由2008開始但係由2014開始SPY都係贏2x輸3x小小
除左因為股市近十幾年強勢以外
commodities自2008之後就冇咁好反應(QE etc)
淨係講油 你睇近十幾年甚至想用SCO(石油-2x)而唔係2x
幾次細既回調(2015, 2018)都係咁
呢個會係我另一個寧願用SPY都唔太想用呢個3x既原因

btw, 大家喺做backtest 嗰陣，會唔會想像埋自己喺當時嘅心情？

例如頭先見到巴打講「風險對我嚟講係投資十年都冇正數回報甚至負數」，我開返S&P 500張圖嚟想像。

假設我喺2003年1月入市，2003至2007年一定會好開心。至於去到2009年1月低位，到底會覺得「仆街白白浪費咗6年」定係「一時股災啫，差唔多谷底啦，好快會升返嘅 」呢？

https://www.brookings.edu/blog/ben-bernanke/2016/02/19/the-relationship-between-stocks-and-oil-prices/

點解油同股市有negative correlation可以睇呢篇
share比人 人地提番我先發現作者就係fed前主席伯南克
td;lr 個negative correlation係真既 但係除此以外有唔少同general demand無關既因素 好似減產咁就會無視股市造成波動

其實唔同時期既人，身處既股市世代可以好大分別。直接影響你對股市既觀感。

我地對上10年係科技大牛市，好自然會覺得之後都會一樣。

1970出世同1950出世，同樣係S&P 500，分別就係咁。

尋晚開市調完倉 開左兩個模擬對比下，TMF真心強

我會 一定會回想當時心情

請問各位巴打，乜野係TMF，我查左google都唔係好明

追蹤20年以上美國國債嘅3倍ETF

美股有熔斷機制，如果S&P 500跌幅達到20%就會即刻休市。
咁TQQQ 係咪都會無事? 定 drop to zero 永不翻生？

未至於一日即死

聽講第三級熔斷係跨市場

係，commodities 同黄金嗰度我自己都唔太鍾意，我嘅理解commodities同金其實都係用嚟對沖unexpected inflation ，所以我打算用TIPs代替， 不過因為tips佢冇桿杆嘅etf,所以要睇下有冇其他方法可以加槓桿,如果真係冇辦法嘅話就唔加

老實講冇commodities咪同股債差唔多
咁點解唔UPRO TMF呢

同埋佢commodities 嗰度係用咗leveraged Utility etf代替， 所以個backtest結果應該好過用commodities

「理論」上有可能TQQQ-33%以上而S&P未-20%而冇停市
不過實際上冇乜可能咁解姐
都係果句 TQQQ一日-33%你應該關心自己人身安全先

係呀，我都有諗過呢一個策略， 不過要再了解下long term bond呢方面嘅知識再決定

FX巴 你係咪都認同UPRO+TMF55/45?

篇野有話the backtest is no longer accurate 因為佢backtest用佢list出黎果堆已經deleveraged/delisted既etf
utility我唔熟 不過留言有人話levereged utility個耗損太大？

UPRO定TQQQ係鹹魚青菜各有所愛
至於係55定60參見 #168 https://lih.kg/vbjHtoX

一定會想像， 如果我1999年100% all in sp500, 去到2008會真係講曬粗口屌美國，然後quit美股，結果錯失之後十年牛市

事後睇番呢十年就係大陸一路講既「黃金戰略機遇期」
美國自爆呢家野可遇不可求呀
但係當時又有幾多人參透到

Utility我唔清楚同唔大興趣，所以我唔會投資，會用直接對沖unexpected inflation 嘅TIPs代替

納指最大單日應該係1987年黑色星期一 都係18% 熔斷就係1988年為佢而生 唔駛驚 人為既股市亦都有人為既非常手段制止